『壹』 为什么股票大量卖出就会导致股价下跌
今年的A股市场专治各种不服。
从1200元的贵州茅台,到99倍市盈率的恒瑞医药,再到3000亿市值的酱油股。
什么样的白马股都可能会辜负你,只有消费行业的核心资产才是稳稳的幸福。
不过从传统意义上的估值情况来看,大消费板块无论市盈率(PE)还是市净率(PB),都已经不便宜了:
① 食品饮料行业的PE为32.17倍,达到历史百分位68%,PB为6.5倍,达到历史百分位的81%;
② 细分白酒板块市盈率更是高达32.17倍,远高于历史均值水平。
消费股的估值,过高了吗?
国泰君安零售团队最新发布《坚守消费龙头,分享中国成长》,详细地分析了消费股估值逻辑正在发生的转变。
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还记得美国“漂亮50”吗?
探讨消费白马股估值是否过高的问题之前,我们不妨先回顾下美国20世纪70年代初的“漂亮50”行情。
所谓“漂亮50”,指的是美国20世纪60年代末至70年代初,在纽约证券交易所备受追捧的50只大盘股,它们当中有很多我们至今仍然耳熟能详的消费品牌,比如麦当劳、可口可乐等等。
“漂亮50”一个最主要的特点就是高盈利、高PE同时存在,直译为“很贵的好股票”。
自1971年开始,“漂亮50”股价和估值水平迅速抬升,1972年底估值中位数超过40倍,最高的宝丽来公司估值甚至超过了90倍,而同期标普500估值中位数仅为12倍。
纵观市场,我们不难发现,消费股尤其受到大资金的重点青睐。分析其背后原因,我们认为有两点:
1、业务模式清晰,财务内容简单 2、经济下行期更具避险属性
消费股抱团行情何时会结束?
仍旧以美国“漂亮50”为例,“漂亮50”行情走向终结主要有三方面原因:
1)美国大幅的财政赤字和信贷扩张积聚高通胀泡沫,粮食危机触发CPI上行,美联储不得不加速收紧货币政策;
2)1973年石油危机爆发,导致通胀进一步恶化,原材料成本上升侵蚀企业盈利,企业毛利率和盈利增速双双下行,股市由牛转熊;
3)自1973年起,“漂亮 50”的盈利增速和ROE开始回落,盈利稳定性受到市场质疑。
我们认为,A股机构“抱团取暖”的现象只可能在两种情况下被打破:
1)消费龙头业绩持续低于预期,但目前而言,贵州茅台、五粮液、格力电器、美的集团等白马股营收和净利润保持稳定增长;
2)像美国“漂亮50”那样,A股遭遇大的外部变动,例如中美摩擦全面升级或全球经济断崖式衰退,但目前来看概率很小。
两种情况在目前来看可能性都很小。
后续如何配置?
后续配置上,我们建议从两条主线主线挖掘投资机会。
1)供给看效率:经营效率高、业绩增长稳健、竞争优势明显的龙头企业,将会持续通过挤压中小企业的市场份额来获得成长,值得重点关注。
2)需求看红利:三四线市场仍存在巨大的消费需求红利,看好所处赛道成长性强、行业逻辑和收入端均有支撑的企业,尤其是战略重心向低线级市场扩张、能够通过自身管理及成本优势提升市场份额的龙头公司。
本文观点总结:
1从传统意义上来说,大消费板块现在已经不便宜了。
2 但消费行业发展到一定阶段,其龙头股不应简单按照市盈率(PE)判断估值水平高低。
3消费行业的估值体系正在从PE模型向DDM模型转变。消费龙头一旦建立起足够深的“护城河”,稳健增长、市占率提升、盈利改善、持续分红等就足以支撑其估值水平。
4 国内资金和海外资金在大消费行业保持了较高的配置热情。消费股受到大资金青睐的原因是其业务模式清晰,财务内容简单,且在经济下行期更具避险属性。
5 消费股抱团行情在短期内不容易被打破。后续配置上,从供给看,关注龙头企业;从需求看,关注成长性强、行业逻辑和收入端均有支撑的企业。
『贰』 请问大量买入股票,几天后大量卖出股票就违法么
看有多大,超过1%要申报 ,
看有没有内幕交易,参与影响股价的事项,有没有频繁挂单撤单等
『叁』 个股大量买入和大量卖出对股价有什么影响
大笔买入会涨停,大笔卖出会跌停
『肆』 庄家如何靠大量买入卖出控制股价
1、庄家控盘,指的是主力资金(一般多为基金、信托、券商、私募等机构及个别的大户联合)通过低位建仓,打压吸筹、震仓洗盘等方式,获得个股流通盘中的股份,且这些股票占比足以影响股价涨跌甚至操纵股价的程度的现象。
2、庄家通过大量买入股票或卖出股票控制股价的方式大致可分为以下两种:
①炒反弹,在大盘接近低点时买进,然后快速拉升,待散户也开始抢反弹时迅速出货;
②炒题材,出重大利好消息前拉升吃货或利用消息立即拉升吃货,之后继续迅速拉升并尽快离场。其次短线庄家需要的资金不多,有三、五百万甚至更少,都可以做一把庄。而有这样资金量的机构、个人大户也有许多,也就是说,潜在的、有资格做庄的人众多。
『伍』 股票为什么大量买进总有大量卖出
正常的供需关系,否则会出现一边倒的跌停或涨停
『陆』 股票频繁买进卖出好吗
不好。
除了一些ETF、LOF类的基金外,大部分基金并不适合频繁买入卖出,主要原因就是频繁交易手续费比较高,而且不利于长期价值投资,如果能够解决这些问题,部分基金也是适合短线交易的。
如果频繁交易让用户赚钱不多甚至亏损,那么这样的频繁交易是无意义的。那就要寻找问题的根本,是用户投资计划做错了,还是没有按照投资计划去实施。如果计划错了可以修改,但是一般都是投资者没有按照投资计划去实施。
(6)股票大量买进大量卖出扩展阅读:
注意事项:
尽量做到顺势交易。简单的说自己的交易策略要符合市场的大致走向,比如市场在上升趋势的时候,选择强势股或者调整到位的个股进行交易,当市场趋势向下的时候选择超跌交易或者是不交易。
一定要注意基本面。虽然A股市场不是以价值投资为主导的,甚至离价值投资还非常遥远,有的时候股价并不能够完全反映上市公司的基本面,有的上市公司基本面非常好,但由于缺少炒作资金的介入,股价会一直处于低位徘徊,有些公司虽然基本面并不好,但由于受到资金的青睐,股价却有非常好的表现。
『柒』 股票有人大量买进时说明什么
短期内股票会有较大的波动。
股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。
同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖,是资本市场的主要长期信用工具,但不能要求公司返还其出资。
(7)股票大量买进大量卖出扩展阅读
股市的市场特点有以下:
1 有一定的市场流动性,但主要取决于当日交易量(交易量取决于投资人心理预期)。
2股票市场只在纽约时间早上的9:30到下午4:00(中国市场为下午三点)开放,收市后的场外交易有限。
3成本和佣金并不是太高适合一般投资人。
4 卖空股票受到政策(需要开办融资融券业务)和资本(约50万)的限制,很多交易者都为此感到沮丧。
5 完成交易的步骤较多,增加了执行误差和错误。
『捌』 一只股票频繁大量买进卖出量说明什么
如果大家都看好一只股票,由于供求关系的影响,更想得到这只股票的人会出更高的价格,当然价格就会涨。如果都看空一只股票,害怕股票卖不出去,都会用低价把股票卖出去,买涨卖跌也是这个道理。
股票的内在价值是公司利润和发展前景决定的,但是股票的价格往往会偏离价值。在股市里,流动性,投资者预期或其他因素的推动价格呈现波动性。如果有人炒作,坐庄一只股票,那么价格会远远偏离价值。所以一只股票股价为什么变化得根据当时的情况分析,或者是因为上市公司收益好,或者是因为国家政策,或者是因为投资者盲目跟风,或者是因为游资的加入和出逃,得具体问题具分析。
2、股票是由供需,关系决定的,如果你有很多钱,就可以随便的买,你买的价钱,就决定了股票现在的价钱,因为别人也有想卖的,所以,有的时候你需要更多的钱,所谓的更多的量
3、股票交易就是买和卖的关系,你卖出他接盘,如你卖出的价格没人要,你又想卖,哪你是不是得降低价格,降到有人要的时候的价格时候才能成交,多人买的时候,价格自然向上升了
『玖』 一个股票段时间内大量买入意味着什么
1、股票有人大量买进,说明了该股票短期内股价会飙升,这种情况有可能是利空也有可能是利多,要分析是什么人在大量买入,如果是庄家大量买入的,说明庄家在拉高股价,等待出货。如果是大量散民在买入该股票,说明大家都看好该股票,利多。
(1)大量买进说明了有大资金关注这只股票,股票可能大涨
(2)庄家拉抬价格,等时机到了出货,所以要小心,股民要看准庄家什么时候进什么时候出,以免套牢
(3)主力拉抬价格,短期影响价格,股民要注意散户和主力的资金比
(4)股民要看清是不是大资金,有人大量买,如果再有人大量卖的话 ,等于没有 。
2、影响股票价值变动的因素有:经济因素,政治因素,行业发展前景,上市公司经营业绩,财务状况等,但这些因素都是基本都是在短期内不会发生变化的,而使股票变动性的因素是很多的,但要排除那些偶然性,也就是不经常性出现的因素。那就只有二个,一个是政策,一个是庄家。一旦大量买入或卖出股票,都会影响该股票的价格。