Ⅰ 股票价格为50美元,无风险年利率为10%,一个基于这个股票、执行价格都为40美元
因而存在套利机会，套利方法为：卖空股票，买入看涨期权，卖出看跌期权，将所有现金，投资于无风险利率，到期无论价格如何，都需要用40元执行价格买入股票，对冲股票空头头寸，从而获得 的无风险利润。
中国人民银行加强了对利率工具的运用。利率调整逐年频繁，利率调控方式更为灵活，调控机制日趋完善。
随着利率市场化改革的逐步推进，作为货币政策主要手段之一的利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率作为重要的经济杠杆，在国家宏观调控体系中将发挥更加重要的作用。
(1)股票的价格为50美元期权到期日为一年扩展阅读：
影响因素：
央行的政策：当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。
价格水平：市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡必然导致利率上升。
Ⅱ 假设一只股票的初始价格为50美元，且在考察期内没有红利支付。在随后的两年内，股价将按照每年20%的速度上
实际上这题目并不是很难的，只要花一点心思就明白了，且是有特别的具有倾向性的计算问题。
试想想第一年后实际上就只有两种可能一种是涨20%，另外一种是跌20%；到了第二年实际上有三种可能，一种是连续上涨两年20%(占25%概率)，一种是连续下跌两年20%(占25%概率)，最后一种是一年上涨20%一年下跌20%(这种实际上是出现了两次占了50%的概率，只要画一个图或看作成一个二次方展开式就更加明白)，很明显占50%的概率的那一种涨20%且跌20%实际上就0.8*1.2=0.96，这个肯定是少于1了，52比50的比率是大于1的，还有那一个连跌两年20%就可以直接排除了。也就是说符合执行期权的只有连续上涨两年的情况。由于有无风险利率5%，那么看涨期权的合理价格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。
Ⅲ 你拥有一个股票的看涨期权，执行价格为40美元。期权将在三个月后到期。
由题可知，是期权的卖方，出售一份看跌期权，获得2美元期权费，这是获得最多的收益。
假设，3个月后价格为35美元，价格比止盈价格低，买方行使期权权利，以40美元出售标的物，差价为5美元，减去期权费，最后收益3美元。对应的，亏损3美元。同理，到期价格越低，对你越不利。最多亏损38美金(价格为0)。
假设到期日标的物价格45元，买方不会执行权力，则买方亏损(2美金)期权费，而你只能赚取2美金。综述，作为期权卖方，最多盈利2美元，最大亏损38美金。
假定到时候股票的市场价格是T；T<95 ，3份期权都不会行权。
组合收益是：20+10-15=15
95<=T<100 第一份期权（K=95）行权，由此亏损，但是亏损小于5。组合收益大于10，依次类推，发现这个组合式套利组合。
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看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；
当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
Ⅳ 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元,期权到期日为3个月,股
因为它的隐含波动率是27.23%
Ⅳ 如果股票在期权到期那天价格为53美元那么对执行价格为45美元的戴尔股票10月份到期看涨期权的投资者而言，
53-45-5
Ⅵ 求解答！
11. 一位投资者买了4月份到期的IBM股票看跌期权，执行价格为100美元，期权费为8美元。则在下列两种情况下，这位投资者在到期日的利润依次是（ ）
（1）到期日当天股价为110美元；
（2）到期日当天股价为95美元。
看跌期权在股票价格达到100美元以上即选择不行权
（1）不行权，在持有股票的情况下：利润=110-100-8=2美元每股；在纯粹购买期权的情况下：利润=-8美元每股；
（2）行权，利润=100-95-8=-3美元每股
Ⅶ 如果股票在期权到期日那一天价格的价格为53美元，那么对于一个执行价格为45美元的戴尔股票10月份到
看涨期权：由于是看涨期权，到期时标的股票价格高于行权价格，故此对期权行权，行权收益为53-45=8美元，扣除购买看涨期权费，净收益为8-5=3美元。
看跌期权：由于是看跌期权，到期时标的股票价格高于行权价格，故此对期权不行权，行权相当于用45美元的价格卖出市价为53美元的股票，不行权其净损失为购买看跌期权费1美元。
Ⅷ 股票看跌期权初始价50美元，协定价为49，期权时间1年，无风险利率5%，看张期权4.75美元，求看跌期权期权费
根据跌-涨平价原理：C-P=S-K/（1+r）t
P=C-S+K/（1+r）t=4.75-50+49/(1+5%)1=1.4167美元
Ⅸ 关于《金融工程》的一道题目：某股票的当前价格为50美元,已知在6个月后这个股票的价格将变。。。。
5*e^(-0.1/2) = $4.76
涨跌，都不能超过这个价值。
Ⅹ 股票的价格是40美元。该股票执行价格为30美元的一年期欧洲看跌期权报价为7美元，执行价格为50美元
网红经济学家任泽平在2017年6月份就发布了一篇文章，《我们可能站在新一轮债市牛市的前夜》，他认为，债券市场在经过连续三个季度的下跌之后，已经具备了很好的投资价值。现在市场的流动性越来越紧，所以未来债券的投资收益率会越来越高。
现在十年期国债利率3.68%，而长期以来它的利率水平大概在2.7%左右，现在之所以会涨起来，是因为金融去杠杆导致市场上的钱越来越紧张，而经济发展对资金的需求越来越大，所以吸引投资人购买债券只能是利率越来越高。
债券和股市的关系也是相反的，假设国债的无风险收益水平达到4%，那么人们对于股票的投资收益会要求更高，这叫做风险补偿，但股票的收益主要来自经营业绩的改善，这很难短时间做到，所以股票的价格会下跌。
那么具体怎么投资呢？我们可以买债券基金，这对于我们普通人来说是最好的投资方式，不要直接去买债券，因为其实它挺复杂的，而把这个工作交给专业的基金经理去做，只要给一点手续费就可以了。
而且最好购买纯债基金，因为纯债基金的资金大部分购买债券，持有股票的比例小于5%。如果股票比例过大，就起不到对冲风险的效果了，还不如直接买股票型基金。
具体如何选择债券基金？和选择其他基金的方式差不多，也是看基金的历史，老一点好，基金评级，基金经理的历史业绩，基金规模等。
上图是我在晨星中国找出来的纯债基金，大家也可以按照选基金的标准在蚂蚁财富上去找，纯债基金，可转债基金都可以。
因为以前写过很多这方面的文章，今天就不具体介绍了。
最后聊聊资产配置比例
我一直强调资产配置比投资品种的选择更重要，对于普通的投资者来说，可投资金量一般也就是100万以内，所以不需要太分散，在目前投资环境下，主要分布在基金和股市里，房产的话最好是赶快变现，因为已经到顶了。
对于不同的投资目的，收入状况，资金可使用期限，资产的配置都会不一样，无法做一个对所有人都合适的配置。
但大体的思路是：
1 如果是保守型投资者，资产以保值为主，投资年化收益目标在12%以内，那么基金可以多配置一些，比如70%，股票30%。然后把70%的资金分配到债券基金，股票基金，混合基金，指数基金里，在熊市里，在经济衰退期，在利率下降周期，可以多配置一些债券基金，比如30%，
其他可以：
股票基金：10%
混合基金：10%
指数基金：20%
如果牛市要来了，那么债券基金就可以不买或少买，变成：
股票基金：20%
混合基金：20%
指数基金：30%
2 如果是以资产增值为主，投资目标在15%甚至更高，而且资金可以3-5年不动，那么可以股票多配置，比如股票占比70%
股票也需要买几支，但最好不要超过5支，各种类型买一支就可以了，比如银行股一支，不要既买了招商又买平安银行，地产股一支，不要同时买万科和恒大。
资产配置起到风险对冲的目的，一般情况下这个类型资产不涨，其他的会弥补一些，如果都是同一个板块的就不能起到分散风险的目的。