A. 戈登股利增长模型中为什么最后不用把股票现值进行折现
要看是什么情况，要是股利折现模型里面出现了递延年金它的那个现值还得在贴现到0时点，要不然就不能折现
B. 固定股利增长模型
P=D1/RS=D0*（1+G）/RS-G=0.6*(1+4%)/7%-4%=20.8
股票价值=20.8
C. 股利增长模型的预期第一年股利额什么情况下要乘（1+利率）
如果是本年的股利，就需要乘(1+增长率)。
戈登股利增长模型又称为“股利贴息不变增长模型”、“戈登模型(Gordon Model)”，在大多数理财学和投资学方面的教材中，戈登模型是一个被广泛接受和运用的股票估价模型，该模型通过计算公司预期未来支付给股东的股利现值，来确定股票的内在价值，它相当于未来股利的永续流入。戈登股利增长模型是股息贴现模型的第二种特殊形式，分两种情况：一是不变的增长率；另一个是不变的增长值。
不变增长模型有三个假定条件：
1、股息的支付在时间上是永久性的。
2、股息的增长速度是一个常数。
3、模型中的贴现率大于股息增长率。
D. 如何用股利增长率计算一年发多次股利的公司的未来股利
首先我不太清楚您计算年内多次分红的目的是仅仅为了估测未来分红本身还是希望以细分的分红数据来进行更精确的估值。如果目的是后者，我想在一些情况下（如无限增长股利模型），可以绕过股利计算直接进行估值。
回到您的问题，我个人认为您给出的计算方法可行，对于一年分发多次股利的股票估值，参考一年支付多次利息的债券，每一期的股利进行简单平均即可。注意，在估值时候的折现率也需要根据分发股息的频率做出相应处理。
E. 股利增长模型算哪一年的股权资本成本
戈登股利增长模型又腾讯称为“股利贴息不变增长模型”、“戈登模型(Gordon Model)”，在大多数理财学和投资学方面的教材中，戈登模型是一个被广泛接受和运用的股票估价模型，该模型通过计算公司预众创期未来支付给股东的股利现值，来确定股票的内在价值，它相当于未来股利的永续流入。戈登股利增长模型是股息贴现模空间型的第二种特殊形式，分两种情况：一是不变的增长率；另一个是不变的增长值。
F. 关于股利的戈登增长模型（不变增长）的问题
建议你实际操作一下由原式慢慢进行逐步化简就会体会到ke是不能小于等于g，若是小于等于的情况下，原式的计算会出现无意义的情况。
G. 评述戈登股利增长模型在我国的可行性。 急急急！！！！！
登股利增长模型的前提假设是股利永远按不变的增长率增长，是理想化的情况，在我国现在股票市场还不成熟的状态下是不具有可行的。
H. 某公司刚刚发放的普通股，每股股利5元，预计股利每年增长5%，投资者要求收益率为10%,求该普通股内在价值
股票价格=下一年红利/(投资者要求报酬率-股利增长率)=1/（10%-5%）=20元。
Rf为无风险收益率6％。
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%。
总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%。
股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元。
(8)戈登股利增长模型计算股票价值扩展阅读
股票PE估值法：
PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率。
I. 股票投资估价如何理解:固定股利增长模型(戈登模型)中所说的,一般投资报酬率大于股利增长率
股票投资估价是要按照公司的业绩进行估算的。
J. 稳定增长股票价格模型
股票增长模型主要包括：
一、零增长模型
零增长模型是股息贴现模型的一种特殊形式，它假定股息是固定不变的。换言之，股息的增长率等于零。零增长模型不仅可以用于普通股的价值分析，而且适用于统一公债和优先股的价值分析。
零增长模型实际上也是不变增长模型的一个特例。特别是，假定增长率合等于零，股利将永远按固定数量支付，这时，不变增长模型就是零增长模型。这两种模型来看，虽然不变增长的假设比零增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下仍然被认为是不现实的。但是，不变增长模型却是多元增长模型的基础，因此这种模型极为重要。
二、不变增长模型
不变增长模型亦称戈登股利增长模型又称为“股利贴息不变增长模型”、“戈登模型(Gordon Model)”，在大多数理财学和投资学方面的教材中，戈登模型是一个被广泛接受和运用的股票估价模型，该模型通过计算公司预期未来支付给股东的股利现值，来确定股票的内在价值，它相当于未来股利的永续流入。戈登股利增长模型是股息贴现模型的第二种特殊形式，分两种情况：一是不变的增长率；另一个是不变的增长值。
三、多元增长模型
多元增长模型是假定在某一时点T之后股息增长率为一常数g，但是在这之前股息增长率是可变的。
多元增长模型是被最普遍用来确定普通股票内在价值的贴现现金流模型。这一模型假设股利的变动在一段时间T内并没有特定的模式可以预测，在此段时间以后，股利按不变增长模型进行变动。因此，股利流可以分为两个部分：第一部分包括在股利无规则变化时期的所有预期股利的现值；第二部分包括从时点T来看的股利不变增长率时期的所有预期股利的现值。