⑴ 股指期貨與股票有關聯嗎
1. 股指期貨與股票的異同
股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點，其主要不同點在於：
1）期貨合約有到期日，不能無限期持有。
股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能像買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現金結算交割，不需要實際交割股票），或者將頭寸轉到下一個月。
2）期貨合約是保證金交易，必須每天結算。
股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10%-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面風險也會增大，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過您的投資本金，這一點和股票交易不同。
3）期貨合約可以賣空。
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
4）股指期貨不分一級市場和二級市場。
但股指期貨與股票相比，也有相同或相近的地方：
1）都在交易所交易。從全球來看，大多數國家或地區的股指期貨在期貨交易所掛牌交易。
2) 股指期貨與股票指數走勢趨同。而股票指數代表著成份股的總體走勢。
3）做股票要通過券商買賣，做股指期貨也可以通過具有IB資格的券商代理。
2. 股指期貨的用途
股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數 （貝塔值）來表示。
例如貝塔值等於1，說明該股或該股票組合的波動與大盤相同，如貝塔值等於1.2，說明該股或該股票組合波動比大盤大20%，如貝塔值等於0.8，則說明該股或該組合的波動比大盤小20%。通過買賣股指期貨，調節股票組合的貝塔系數，可以降低甚至消除組合的系統性風險。
另一個主要用途是可以利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成份股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成份股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。套利機制可以保證股指期貨 價格處於一個合理的范圍內，一旦偏離，套利者就會入市以獲取無風險收益，從而將兩者之間的價格拉回合理的范圍內。
股指期貨還可以作為一個杠桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如，如果保證金為10%，買入1張滬深300指數期貨，那麼只要股指期貨漲了5%，就可獲利50%，當然，如果判斷方向失誤，期指不漲反跌了5%，那麼投資者將虧損本金的50%。
⑵ 股指期貨與股票的關系是怎麼樣的
一般都是同向變動的
期貨：在看似簡單的開倉、平倉背後是需要掌握一套專業技術的交易理念和交易思想，想要在期貨市場上生存並盈利不是一件簡單的事。
其實，說簡單也簡單，就看你是否掌握了期貨的分析和操作技巧：不同的期貨品種波動規律是不一樣的，掌握規律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 大繁至簡，順勢而為；只需看分時線，利用區間突破，再結合一分鍾K線里的布林帶進行短線操作，等待機會再出手，一天穩定抓住10個點就夠了，這樣就可以收益4%了；止損點一定一定要在系統里設好：他可以克服人性的弱點，你捨不得止損，讓系統來幫你！我們是個團隊，指導操作同時也代客操盤，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩定賺錢！
要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩定的盈利！
⑶ 股指和股指期貨是如何相互影響的
股指就是股指期貨．股指期貨包括：滬深300指數，上證50指數和中證500指數這三大指數
首先：你應該是問股票和股指期貨相互影響吧．股指期貨一般來說是領先大盤指數的，特別是滬深300指數，和大盤指數的相關性很強，它是由A股的300隻權重股加權組成，是一籃子股票的組合．
其次：中證500指數代表了中小盤股票指數，與中小的股票的相關性很強．
再次：總的來說股指期貨大體是領先大盤，不管是漲還是跌．
⑷ 股指期貨與股票市場的關系
股票市場決定股指期貨的走向，股指對有股票市場的未來預期走勢有提前發現和指導作用。
⑸ 股票和股指期貨有什麼相互的作用嗎
股票是跟著股指期貨走。
股指期貨最根本的功能是規避風險，因而在本質上是一種避險工具，而不是大眾理財產品。從境外成熟市場的經驗看，股指期貨是機構投資者常用、有效的避險工具，推出股指期貨具有非常重要的積極意義，長期來看有助於股票市場健康發展。
由於股指期貨具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等特點，股指期貨的推出在短期內將會降低部分偏愛高風險的投資者由股票市場轉向期指市場，產生一定的資金擠出效應，股市的資金會流向期市，造成股市暫時失血。日本初期就遭遇過這種情況。
境外股指期貨發展的經驗表明，股指期貨和股票市場交易具有相輔相成相互促進的關系。股指期貨會因套利、套期保值及其他投資策略的大量需求而增加對股票交易的需求，從而增加股票市場的流動性。股指期貨的推出將改變以前單邊市的格局，投資主體和投資模式多元化。 股指期貨會在牛市助漲，熊市助跌，具有高杠桿低成本的特點，牛市中，投資者買入股指期貨，套利者將賣出期貨，買入股票，因而，推動股指加速上漲；而在熊市中，投資者看空後市，將大量賣出股指期貨，套利者將買入股指期貨，賣出現貨，因而，推動現貨指數加速下跌。但是，股指期貨的推出只能說放大了股市的漲跌，並不決定漲跌。
⑹ 股指期貨與股票的問題
股指期貨和股票：相輔相成. 一、股指期貨市場的發展有利於股票市場發揮經濟晴雨表的功能 美國道瓊斯股票指數後17年的大幅上漲有多種原因，但是，股指期貨市場的開設是重要原因之一。美國道瓊斯股票指數的案例顯然是令人鼓舞的。因為，近幾年來，我們一直在疑惑，我們的股市為什麼不能成為國民經濟的晴雨表？為什麼我們的經濟增長率在保持高速增長，而我們的股市卻在每況愈下？ 二、股指期貨的價值發現功能決定了股指期貨市場將領跑於股票市場 國內股市經過多年調整，目前困擾股市多年的非流通股問題已得到基本解決，股票市場已基本進入後股權分置時代。像中國工商銀行、中國銀行等大盤藍籌股作為證券市場中的優質資源正不斷地在國內A股市場上市，機構投資者也得到大規模的發展，國民經濟繼續保持持續穩定發展，再加上人民幣升值等因素，國內股市基本走出熊市而進入牛市周期。 由於期貨市場具有價格發現功能，因此，股指期貨市場將領先於股票市場。 但是，正因為股指期貨市場具有領先於股票市場的特點，因此，選擇在牛市什麼階段推出股指期貨，對股票市場的影響是很關鍵的。從境外股指期貨發展的實證研究來看，在牛市初期，股指期貨市場對股票市場具有明顯的助推作用。這是因為在牛市初期，市場中的機構投資者需要用股指期貨通過建立多倉進行預先性建倉，以降低在股票市場上建倉的機會成本；而在牛市的中後期，由於整個市場的估值水平到了一個較高的階段，因此，市場存在著大量的在股指期貨市場上進行空頭套期保值的需要，而與此同時，市場中的機構投資者需要用股指期貨通過建立空倉進行預先性減倉，而這兩種行為都將首先對股票指數期貨形成反壓作用，然後，再對股票市場產生影響。因此，從這個意義上講，推出股票指數期貨的時機十分重要。在時機的選擇上要考慮到目前市場投資價值的總體估值水平、主要市場機構的持倉比例、市場對後市走向的看法等因素。為了減少股指期貨推出後對股票市場的沖擊，一般認為選擇在市場處於較為中性的時機時推出較好。 從目前國內的證券市場來看，經過2006年上半年市場的恢復性上漲後，市場的總體估值水平已經到了較高的水平，平均市盈率水平和境外成熟市場的市盈率水平相比並不具備較大優勢，但是，部分大盤股，特別是滬深300指數的權重股仍然存在著估值較低的情況，如招商銀行、寶山鋼鐵等，它們的動態市盈率仍然在15倍左右，再加上國內優質上市公司的稀缺性，機構投資者對這些上市公司存在著較為迫切的需求，而股指期貨的推出，可以充分利用其套保功能，為機構投資者長期持有績優股提供了條件和可能。因此，如果在目前的市場環境中推出股指期貨，從概率來看，股指期貨對股票市場會產生一定的推高作用。 三、股指期貨推出前後，對股指的權重成分股具有強勢效應 從美國道瓊斯股票指數的案例來看，期貨市場對股票市場的發展起到了很大的推動作用。但是，股指期貨對個股的推動作用卻是不一的。實證研究表明，股指期貨推出後，成分股無論在走勢的強度還是在成交的活躍度上都要比非成分股強得多。這種情況在國內市場中可能會更為明顯。首先是因為成分股，特別是權重股的稀缺和優質性；其次是因為滬深300指數盡管和其他指數相比，無論在行業的分布上還是在個股的分布上要平均得多，但是，滬深300指數還是具有權重集中的特點。如在行業集中度上，其金屬與非金屬、金融服務業和機械製造類行業在滬深300指數中還是佔到30%的比例；而在個股的權重分布上，權重佔比最大的30家股票在滬深300指數中也佔到了36%的比重。 這些權重行業和權重股顯然在滬深300指數中佔有非常重要的戰略地位。因此，這些股票極有可能被主要機構搶先建倉，起到先發制人的作用。因此，近期市場中銀行股、鋼鐵股等滬深300指數中的權重股全面走強並不是偶然的。而在股票指數的運行過程中，利用權重股對股票指數和對股票指數期貨價格進行調控和操縱在境外的股指期貨市場中也有很多案例。 四、從成交量來看，股指期貨市場對股票市場的資金「擠出效應」不會持久 從成交量的角度來考察，對境外股指期貨市場的實證研究表明，從短期來看，確實由於股指期貨市場存在著手續費低、流動性大、市場波動性大和保證金交易等因素，資金會對股票市場存在著「擠出效應」，即原在股票市場中的資金會分流到股指期貨市場，但是從中長期來看，股指期貨市場的發展卻會促進股票市場的活躍。股指期貨市場的發展滿足了股票市場的投資者的套期保值和套利的需求，滿足了股票市場投資者降低市場沖擊成本和進行資產配置等方面的需求。以香港為例，1986年香港推出股指期貨後，當年的股票交易量就增加了60%，而2000年的股票交易量是1986年的近50倍。 但是，成交量的分布在個股上也是不均衡的，股指期貨推出後，將大大增加成分股、特別是權重股的流動性，成分股、特別是權重股的成交量增加將尤為明顯。 五、股票市場的投資者結構決定了股指期貨市場的投資者結構 值得注意的是，和歐美等成熟的股指期貨市場主要以機構投資者套利和套保的需求不同，對亞太等新興股指期貨市場來講，股指期貨市場對中小投資者也具有很大的吸引力。以韓國為例，其個人投資者在股指期貨投資者結構中佔比達到49%，這顯然和其股票市場中的投資者結構有直接的關系。正如股票市場不排斥中小投資者一樣，股指期貨市場也並不排斥中小投資者。從國內證券市場的投資者結構來看，也是以個人投資者為主，特別是以中小投資者為主。在對某家證券公司的調查中發現，50萬以下的中小投資者佔比將近99%，因此，國內的股指期貨市場的投資者結構可能還是以個人投資者為主。 從國內的權證市場來看，正因為中小投資者的參與才促進了權證市場的活躍。在對某家證券公司權證客戶的調查中，50萬以下的中小投資者是權證交易的主力軍。從權證的交易情況我們也不難旁證出中小投資者應當有較高的參與股指期貨交易的熱情。 六、股指期貨市場對股票市場的風險管理帶來了新課題 盡管股票指數期貨市場的出現主要是為了管理系統性風險，但股票指數期貨市場的發展是否會加大股票市場的動盪，是否會給股票市場的監管帶來難度，理論界素有爭論。但實證研究表明，確實存在著「到期日效應」，即在股票指數期貨到期日這天，無論是股票市場還是股指期貨市場，成交量都會急劇地放大。境外期貨市場研究者還提出了「三重巫時刻」（triple witching hour）的觀點，即當股指期貨、股票期貨期權、股票期權同時到期時，市場最容易發生動盪。也有人把1987年的「黑色星期一」歸咎於股指期貨市場帶來的「瀑布效應」。 在新興股票指數期貨市場，在不成熟的股指期貨市場中，確實存在著對市場的操縱情況。如在2006年5月，在韓國的KOSIP500市場上就發生過外國的機構投資者利用資金優勢在股指期貨市場上操縱市場的行為，導致韓國股市和股指期貨市場連續暴跌，金融市場因此出現大幅動盪。 由此看來，股指期貨市場有兩面性，要興利除害，關鍵在於從維持市場的持續穩定發展的角度出發，從保護投資者利益的角度出發，加強市場基本建設，加強對投資者和客戶合法利益的保護，加強風險管理和監控，真正做到防患於未然。
記得採納啊
⑺ 股指期貨與股票的關系
如果做的人很多，不過現在做股指期貨的人還比較少，這種作用來說還不是特別明顯股指期貨市場如果成熟，就可以很好的反應大家對大盤走勢的判斷，應該是可以起到一定預測大盤走勢的作用，他反應了大家對未來大盤漲跌的預期
⑻ 股指期貨與股票有關聯嗎
1. 股指期貨與股票的異同
股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點，其主要不同點在於：
1）期貨合約有到期日，不能無限期持有。
股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能像買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現金結算交割，不需要實際交割股票），或者將頭寸轉到下一個月。
2）期貨合約是保證金交易，必須每天結算。
股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10%-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面風險也會增大，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過您的投資本金，這一點和股票交易不同。
3）期貨合約可以賣空。
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
4）股指期貨不分一級市場和二級市場。
但股指期貨與股票相比，也有相同或相近的地方：
1）都在交易所交易。從全球來看，大多數國家或地區的股指期貨在期貨交易所掛牌交易。
2) 股指期貨與股票指數走勢趨同。而股票指數代表著成份股的總體走勢。
3）做股票要通過券商買賣，做股指期貨也可以通過具有IB資格的券商代理。
2. 股指期貨的用途
股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數 （貝塔值）來表示。
⑼ 何為股指期貨,它與股票有何關聯
股指期貨
：全稱為「
股票指數
期貨」，是以
股價指數
為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議.