Ⅰ 股指期貨與股票期指的區別
期貨有商品和股指期貨兩種,股指期貨是一種以股票指數作為買賣對象的期貨。 交易的對象是股票指數而不是股票。滬深 300指數成為首個股指期貨的標的數。
從產品本質看，股票屬於一種理財產品，而股指期貨則是一種避險工具。我們都知道，股票是一種所有權憑證，代表了所對應公司的一定股份。買入股票就自然成為所對應公司的股東，享有該公司經營成果以及相關的權利義務。但股指期貨不同，股指期貨設計的初衷是為規避股市的系統性風險，為投資者提供避險工具，其基本功能是規避風險。
在交易制度方面，股指期貨與股票至少存在四點明顯的差異：
（1）股指期貨採用保證金交易制度。投資者在進行股指期貨交易時不需支付合約價值的全額資金，只需支付合約價值一定比例的資金作為結算和履約擔保即可，這也決定了保證金交易制度具有一定的放大效應。在發生極端行情時，投資者的虧損額有可能超過所投入的本金。
（2）股指期貨交易採用當日無負債結算制度。在交易日收市後，期貨公司要對投資者的盈虧及相關費用等進行結算，並對實際盈虧進行劃轉。當日結算後，如果投資者的保證金不足，必須及時採取追加資金或平倉等措施以達到保證金要求，否則會被強行平 倉。
（3）股指期貨合約有到期日，不能無限期持有。不同的股指期貨合約其到期日各不相同，投資者參與股指期貨交易必須注意所持合約的具體到期日，以決定是提前平倉了結交易，還是等待合約到期進行現金交割。
（4）股指期貨具有雙向交易的特點，既可以先買後賣，也可以先賣後買。在股票交易方面，部分國家的股票市場沒有賣空機制，不允許賣空，只能先買後賣，此時股票交易是單向交易。
Ⅱ 股指期貨與股指的關系
其實呢股指是股票價格指數簡稱，股票價格指數即股票指數。是由證券交易所或金融服務機構編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數字。
由於股票價格起伏無常，投資者必然面臨市場價格風險。對於具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對於多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應這種情況和需要，一些金融服務機構就利用自己的業務知識和熟悉市場的優勢，編制出股票價格指數，公開發布，作為市場價格變動的指標。投資者據此就可以檢驗自己投資的效果，並用以預測股票市場的動向。。
Ⅲ 滬深300股指期貨有什麼特點
我這已經停電了。。還好關緊了24
Ⅳ 期貨有哪些種類什麼是股指期貨股指期貨與股票相比，有哪些不同點
期貨的本質是套期保值，如果拿來投機，非一般人可為。君不見百年的巴林銀行一夜倒閉，就是期貨惹的禍！
我建議你先做股票吧。等你修煉到一定程度再來做期貨不遲。
Ⅳ 滬深300股指期貨和股票的區別
一、股指期貨對股票價格影響的理論性分析
（一）股票價格的形成機制
股票也是一種商品，因此也同其他商品一樣，由其內在的價值和市場的供求關系所決定，股票的內在價格就是人們一般說的投資價值，是用預期收益與必要收益率之比計算價格，和實際股票價格的差價來衡量此股票是否具備投資價值。我國目前的股票市場能夠提供的投資條件是不成熟的，投入股票市場的資金，可以說大多數只能從股票價格波動的差價中獲取回報。股市的參與者，對上市公司的分配收入基本可以忽略不計，他們所關心的是股票價格的走勢，追求的是在低價買入股票而在高價賣出，這也就形成「炒股票」。以市場投機為價值取向而形成的股票價格基礎，在股指期貨市場上，也必然影響到股票指數期貨的形成機制。股指期貨的推出給了投資者多一重的選擇。這種與股票市場相反的差價形成機制，可以有效地制約估價單邊上升的趨勢，從而可以防止股票市場過大的泡沫。
（二）股指期貨對股價的預期
由於股票市場中價格波動的風險的存在，使得不少有資金能力進行投資的的投資者依然不敢涉入股市。而股票市場中的風險提示也往往出現在股市信息媒體最醒目的位置。可是，股市中的投資利益也是實實在在存在的，利益與風險並存，這就吸引了那些風險心理承受能力強且有經濟實力的投資者進入。在股票市場中中，對於風險防範的問題，常見的也就是兩種方法：一個是中長線投資，另一個是投資組合。
我國的金融市場發展還很不完善，與發達的金融市場也還有較大的差距，這就使得一些投資者在做中長線投資的時候在很長一段時間內「套牢」，更是有些績優股在大盤走勢強勢的時候，卻依然在底部盤整。而投資組合可以有效的防範非系統性的風險。但是在出現系統性風險後其風險防範效果就不盡人意了。同時，投資組合對資金市裡要求較高，它對於機構投資者和資金實力比較雄厚的大戶，防範風險的效力比較明顯。反之，對於經濟實力有限的個人投資者，要麼沒有足夠的資金進行組合性投資，要麼因分散了投資，使其收益受到較大的影響。在我國目前的證券市場，中小投資者又佔了大多數，所以組合投資的方法也難以起到較為全面的風險防範作用。
針對對股市中無法確定的風險，如何才能從市場機制上給以有效的防範，金融衍生產品得以應運而生。美國在20世紀70年代率先推出了股指期貨，受到了市場的歡迎，並且很快在全球其他證券市場中推廣開來。股指期貨之所以能對股價波動起避險的作用，其實際的原理是對股價走勢進行反向操作：
利用期貨品種的反向操作，否定原來的現貨買賣行為。不論預測股價是漲還是跌，買入股票時賣出股指期貨，在賣出股票時買入股指期貨，即在進行股票交易時，對股票指數期貨採取相反的操作方法。因為運用股指期貨對原來預測方向進行了否定，對原來的操作進行了反向操作，所以不論實際股價是張還是跌，股票現貨和期貨之間總有一個品種是賺錢，而抵消了另一個品種的虧損。
股指期貨雖然有以上的避險功能，但其對投資者的資金實力要求較高，所以對我國的大多數中小交易者來說，股指期貨的門檻相對太高。所以研究期貨對現貨價格的預期，在一定程度上減小未來的不確定風險，具有很大的意義。
（三）股指期貨價格對股價今後走勢的影響
股票指數期貨的價格，並不是現時股票的價格，而代表了預期中未來某個時點的價格走向，因此可以說，股指期貨的價格發現功能主要體現在前瞻性上。股指期貨對現貨價格的提前反映，還表現在不同交易月份上。從而在時間上給出一個排列的關系，對今後的價格走勢給出某種程度上的預期。有了股指期貨不同交易月份合約的指向，實際上給股票的現貨交易提供了持續不斷的路標，不斷地向投資者發出買賣指示。
股指期貨，因為其對股票價格的提前反映，一般可以理解為對股票價格的未來走勢做出預警，讓投資者提前採取風險防範措施。
股指期貨的出現大大減少單邊市場出現的可能，對穩定我國股票市場，防止泡沫過大有重要意義。同時，因為其對股票價格的提前反映，一般可以理解為對股票價格的未來走勢做出預警，讓投資者提前採取風險防範措施。
二、滬深300股指期貨及其對我國股市的影響
（一）滬深300股指期貨簡介
滬深300股指期貨是以滬深300指數作為標的物的期貨品種，由中國金融期貨交易所在2010年4月推出。深
300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點，由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。
滬深300
股指期貨以指數點為報價單位，每點300元，採用集合競價和連續競價的交易方式，最小變動單位為0.2點，每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±10%，最低交易保證金為合約價值的12%，以現金交割為交割方式。
作為金融期貨的一種，滬深300股指期貨的交易流程與其他期貨品種相似，不同之處在於其買賣的標的是經過統計處理的股票價格指數，所以它又與股市密切相關。由於股指期貨的價格是股票指數乘以一個確定的數值，其最人的特點就是可以做空。因此，對於投資股票的機構和個人而言，當大盤走低的時候，可以通過拋空股指期貨有效的套期保值。股指期貨作為金融期貨的一種，本身具有規避風險，價格發現等功能，對資本市場的完善也有積極的作用。
（二）滬深30股指期貨推出後的影響
滬深300股指期貨是資本市場交易機制多元化的必然產物。也是完善我國金融體系，提高宏觀調控能力的必然產物。具體說來,滬深300股指期貨的推出具有重大意義：
1.有利於穩定股市，提高流動性。90年代以來，雖然我國的證券市場獲得了長足發展。但是，我國證券市場人處在轉軌階段，市場還不成熟，股價暴漲暴跌現象大量存在，其中的主要原因之一就是我國股市缺乏
對沖平衡機制。長期以來，我國股市只允許做多，不允許做空，而股指期貨的推出是做空成為了可能。這樣，做多者與做空者就有了平等表達對市場預期的機會，增加了市場平衡的制約力量，有利於形成市場價格的內斂性機制，有利於加速股票價格向其價值回歸。
2.有利於拓寬證券市場的廣度。股指期貨的推出，豐富了投資者的投資工具，是投資者可以利用更多的投資工具進行套利、保值及投機。同時，隨著滬深300股指期貨的推出，與股指期貨相關的產品也會相繼產生，從而增加證券市場產品，使得眾多投資者入場，增加國內證券市場的廣度。
3.有利於拓展證券市場的深度。股指期貨的推出將提供股市交易的活躍程度，擴大交易了，增加「莊家」操縱故事的難度，環節集中拋售對股票價格的沖擊，提高市場承接大筆交易的能力，從而提高證券市場的深度。
4.有利於優化投資者結構。目前我國證券市場上的投資者仍以中小投資者為主，機構投資者僅佔三成左右，2011我國期貨機構投資者佔比僅為3%。而中小投資者的投機性強，且資金實力弱，抗風險能力差，不利於證券市場的長期持續健康發展。股指期貨交易的門檻較高，資金賬戶至少要有50萬，有利於促進證券市場的機構化進程。
Ⅵ 股指期貨的特點及風險
主要特點：
因為期貨所以可以做多做空，因為他對應的是滬深300，而股票又跟國家的經濟和政策息息相關，多以他的行情類似於大盤指數
風險：
首先就是保證金交易，資金的動盪加大，另外就是股指期貨太容易隔夜跳空了
Ⅶ 滬深300股指期貨的特點
滬深300股指期貨的四大特點
1、保證金制度
從事期貨股指期貨交易，僅需支付合約價值一定比例的保證金就可以，一般在8%至10%。因此，期貨交易具有以小搏大的高杠桿特性。高杠桿既可使獲利倍增，也可能造成損失的放大。進行保證金交易的股指期貨為投資者提供了一個高杠桿的投資途徑。
2、標准化合約
所謂標准化，就是將交易標的物的品質、數量、交割日期與地點、付款時間等要素均在合約中確定，唯一不確定的就是價格，以增加交易的方便性和時效性，使市場參與者能夠方便地轉讓期貨合約。交易者可以在合約到期前做相反方向的買賣，以沖銷原來交易中所產生的履約義務（買方交錢、賣方交貨），而無須再交錢或交貨。
3、每日無負債結算
每日無負債結算制度是指在每日交易結束後，交易所按當日各合約結算價結算出所有合約的盈虧、交易保證金、手續費等費用，對應收、應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨經紀公司負責按照同樣的方法對客戶進行結算。
4、現金交割制度
期貨合約均有特定的到期日，合約到期後買賣雙方必須進行標的物交割。然而，股票指數並非商品，要如何交割呢？理論上，賣方可用指數所含的成分股交予買方，但實際上指數所含的成分股可能很多，交割有其執行上的困難，因此，股指期貨的交割是以現金的方式結算。股指期貨合約中均規定指數衡量單位的現金價值，例如滬深300( 4668.087,-56.46,-1.20%)指數期貨每點300元，交割時是以每點的現金價值乘上滬深300指數期貨漲跌的點數來計算買賣雙方應付或應得的金額，直接以現金結算。
Ⅷ 與滬深市場股票相比股指期貨的特點在於（） A到期交割機制B保證金制度C T+0交易機制D當日無負債
答案：ABCD。
Ⅸ 股指期貨對滬深股市有什麼影響
股指期貨對股市的影響
股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程
由於股指期貨具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等特點，股指期貨的推出在短期內將會降低部分偏愛高風險的投資者由股票市場轉向期指市場，產生一定的資金擠出效應，股市的資金會流向期市，造成股市暫時失血。日本初期就遭遇過這種情況。還有另一個效應，即可吸引場外資金。由於股指期貨為投資者提供了一個規避風險的工具，擴大了投資者的選擇空間，因此它會吸引大量場外觀望資金實質性的介入股票市場，還可以減少一級市場的資金囤積。對股市考慮資金流出的同時也要考慮場外資金的流入。由於吸引了大批套利者和套期保值者的加入，股市的資金和流動性都有較大的提高，且股市和期市交易量呈雙向推動的態勢。
股指期貨會因套利、套期保值及其他投資策略的大量需求而增加對股票交易的需求，從而增加股票市場的流動性。股指期將改變以前單邊市的格局，投資主體和投資模式多元化。
股指期貨會在牛市助漲，熊市助跌，具有高杠桿低成本的特點，牛市中，投資者買入股指期貨，套利者將賣出期貨，買入股票，因而，推動股指加速上漲；而在熊市中，投資者看空後市，將大量賣出股指期貨，套利者將買入股指期貨，賣出現貨，因而，推動現貨指數加速下跌。但是，股指期貨的推出只能說放大了股市的漲跌，並不決定漲跌。
對股價的影響
股指期貨的推出將如何影響股價，在多大的程度上影響股價。以下將從決定股價的關鍵性因素、股指期貨影響股價的傳導機制兩方面進行分析。
影響我國Ａ股市場走勢的關鍵因素是中國的宏觀經濟形勢，例如經濟增長率、利率、匯率以及政策因素、行業前景、企業贏利水平等經濟基本面因素。股指期貨是投資者對於股市價格的預期，它本身並不能改變經濟的基本面。因此，長期來看，股指期貨的推出不會從根本上改變股市的價格走勢。