『壹』 金融危機為什麼股票會跌
經濟危機導致全球經濟的衰退，經濟衰退就會影響到企業的發展和國家經濟的走勢，這些都是股市的根基，根基除了問題，自然會影響到投資者的心態，對股市的投資呈現恐慌狀態，股市自然就會拋售下跌
『貳』 金融危機為什麼會影響股市下跌
金融危機造成紙幣貶值，通貨膨脹加劇，多數資金用於扭轉經濟，大量資金從股市出逃，且企業效益不好，失業率上升，導致消費水平普遍不高。
『叄』 專業者進，金融危機時，股票價格為何下跌
金融危機,股價為何下跌?
顧名思義,金融出現危機,各行業的經濟萎縮，貨幣流通性差，商品銷售縮減，社會消費供大於求，企業出現產量下滑……等因素導致股市的下跌，所謂專家稱：中國股市已成為國民經濟「晴雨表」。
針對股市主要可理解以下幾點：
1、機構，散戶等投資者對市場不看好；
2、上市公司業績大幅下滑或虧損；
3、股民信心（股市人氣）缺乏；
4、國家政策有關（稱救股市，救樓市）信息出台。
『肆』 投資學作業：從股票定價模型來分析香港金融危機 求解！！！
一、資本資產定價模型的理論背景
威廉•夏普建立了均衡的證券定價理論，即著名的資本資產定價模型(CAPM)：（1）其中，E（Ri）為股票i的預期收益率，Rf為無風險利率，E（RM）為市場組合的預期收益率，，即系統風險系數，是市場組合收益率的方差，βi表示股票i收益率變化對市場組合收益率變動的敏感度，用βi系數來衡量該股票的系統風險大小。CAPM說明：在證券市場上，非系統風險可以通過多元化投資加以消除，對定價唯一起作用的是該證券的β系數。因此，對CAPM的檢驗就是驗證β系數是否具有對收益的完全解釋能力。
二、CAPM在國內外的檢驗
國外在1970以後就開始了對CAPM的檢驗和β系數的穩定性研究，早期的檢驗結果表明，西方成熟資本市場中股票定價基本符合CAPM。但1980年以後，出現了大量負面的驗證結果。從1990年開始，國內一些學者對CAPM也陸續做了大量研究。陳浪南、屈文洲（2000）對上海A股市場對資本資產定價模型進行實證檢驗，根據股市中的三種市場格局(上升、下跌和橫盤)劃分了若乾的時間段得出不同β值的進行分析，得出的β值與股票收益率的相關性較不穩定，說明上海股票市場存在較大的投機性。阮濤、林少宮(2000)說明了上海股票市場不符合CAPM，基於CAPM模型對中國現階段的股票市場的分析和應用缺乏有效性依據。許滌龍，張鈺(2005)實證結果表明在滬市股票的收益與其β系數存在著顯著的正相關線性關系，但無風險收益率卻是負的，這說明上海股票市場具有明顯的投機特徵，是一個不夠成熟的股市。
三、數據說明和處理
本文選擇上海證券交易所上市的上證180指數成分股，選擇2009年1月9日到2010年12月22日期間的周數據，共有101個周數據，剔除在上述期間數據缺失的股票，樣本共包含152隻股票，本文選用上證綜合指數來替代市場組合收益，所用數據都已進行除權、除息復權處理，本文數據來源於Wind資訊。個股用周收盤價來計算它們的周收益率，計算公式如下：其中Rit是第i只股票在t時刻的收益率；pit是第i只股票在t時刻的收盤價。上證綜合指數的收益率計算同上，用Rmt來表示周收益率。對於無風險收益率的確定，本文使用一年期的定期存款利率來表示無風險收益率，折算成周收益率為：Rf=0.0455%。
四、CAPM實證和結果
本文在檢驗中用到的基本時間序列方程如下：（2）對於橫截面的CAPM檢驗,採用下面的模型：（3）（4）其中是第i只股票平均收益率（樣本均值來代替），βi是第i只股票的β值，在（4）的回歸中βi由模型（3）中的得到的回歸系數bi來替代。將回歸結果與CAPM模型（1）進行比較，檢驗CAPM在上海資本市場是否成立：（1）資產的風險和收益之間是否存在線性關系。如果模型（4）中參數其估計值不顯著異於零，則可認為資產的風險和收益之間僅存在線性關系。（2）資產的風險和收益是否正相關。如果參數γ1其估計值顯著異大於零，則可以認為資產的風險和收益是正相關的。此外，其估計值理論上應該等於E（RM）-Rf，即市場的超額收益率。（3）參數γ0其估計值不顯著異於Rf。
152隻股票的周收益率分別對上綜指的周收益率進行時間序列回歸，得到152隻股票的bi值。然後以152隻股票的周收益率為因變數，各個股票回歸出來的值為自變數對模型（3）進行回歸，其結果為表1結果可以發現βi值在5%顯著性水平下顯著,而常數項γ0僅在10%的顯著性水平下顯著。即收益率與系統風險(β值)存在的線性顯著性較強。下面來檢驗回歸出來的γ0和無風險收益率是否有顯著差異。γ0=0.002945，Rf=0.0455%，其檢驗的t值為此結果表明γ0和Rf在顯著性水平5.97%下有顯著區別，這與CAPM不吻合。下面來檢驗斜率系數是否顯著不同於E（RM）-Rf。由表1知γ1=0.005036，其檢驗的t值為在5%的顯著性水平下，γ1和E（RM）-Rf沒有顯著區別，這和CAPM相符。
為了進一步檢驗收益率與系統風險(β值)存在的非線性關系，對模型（4）檢驗得到的結果如下：根據表2的結果可以發現β值在5%顯著性水平下不顯著,而β2值在5%顯著性水平下顯著,這可以發現上海股票市場的除了系統風險的影響之外，與收益率風險的非線性關系即非系統風險對上海股票市場的收益率影響也較大。從表1和表2的結果可以看出，其中γ0是正數，這個與CAPM相吻合，但是以往的大部分文獻中得出常數項為負值，而此處的結果得出γ0較顯著的大於Rf，這是由於金融危機後，2009年與2010年的利率維持在較低水平，而上證A股指數從金融危機後較低的點位正在上升的過程中。
五、總結
根據上述CAPM的有效性檢驗，可以得出以下結論：(1)上海資本市場股票組合的平均超額收益率與其系統風險之間存在正相關關系，並且同時與非系統風險之間存在顯著的線性關系。說明上海股票市場的股票定價不僅僅受系統風險的影響，而且受非系統風險的影響。(2)模型(3)中的斜率系數與平均超額收益率沒有顯著區別，常數估計值較顯著大於無風險利率，與之前的大部分文獻得出常數項大部分為負值不同。這由於金融危機後的這個特殊時期的貨幣政策和股市走勢有關，同時也反映出上海股票市場正在逐步邁向成熟的過程之中。
『伍』 金融危機怎麼樣導致股票下跌
金融系統運行出現了不暢,資金不能再向危機前一樣正常流轉.導致銀行存貸,企業投融資出現風險敞口既而影響實體經濟的正常的投資與居民的財富增值.股票作為企業權益的代表,經濟不好了企業當然也就利潤少了,股票代表的企業的剩餘價值就少了,股票當然也就跌了!
『陸』 什麼是第二次金融危機模型
1992年爆發的歐洲貨幣體系危機中諸多現象無法由第一代貨幣危機模型給予滿意的解釋。當金融危機發生時，部分國家擁有大量外匯儲備，宏觀經濟政策並沒有表現出與穩定的匯率政策之間的不協調。Obstfeld(1994，1996)、Sachs、Tomell和Velasco(1996)等為了解釋20世紀90年代發生的歐洲貨幣體系危機，提出了第二代貨幣危機模型。
『柒』 金融危機為什麼會使股票暴跌呢說具體點
金融危機改變了股票的估值體系(上市公司的收益率受到危機的影響必然會下降造成必須重新估值),加上投資者失去了信心,發生恐慌性拋售,所以出現大幅度地暴跌.
『捌』 關於金融危機的數學模型
2樓真逗，很強大！
國家外債方面，范圍很廣，不知道你想具體了解什麼？
『玖』 「第四代金融危機模型」簡述
一、第一代金融危機模型
認為一國財政、貨幣政策與固定匯率制度的矛盾是引起危機的基本原因。
二、第二代金融危機模型
提出危機時刻政府不恰當的宏觀經濟政策取向可能導致危機發生。比如1992年歐洲貨幣危機。
三、第三代金融危機模型
亞洲金融危機難以用前兩代模型解釋。第三代模型強調道德風險和金融體系脆弱性等導致金融恐慌自我實現的作用。
四、第四代金融危機模型
隨著金融危機理論模型對現實重大金融危機的解釋力越來越強，也就日益接近金融危機發生的本質原因。最近的理論分析指出，若一國宏觀經濟已經出現某種程度的內外不均衡，則國際短期資本流動所形成的巨大沖擊很容易成為最終引起貨幣危機、金融危機全面爆發的導火索。
『拾』 什麼叫第四代金融危機模型
金融危機理論模型
一、第一代金融危機模型
認為一國財政、貨幣政策與固定匯率制度的矛盾是引起危機的基本原因。
二、第二代金融危機模型
提出危機時刻政府不恰當的宏觀經濟政策取向可能導致危機發生。比如1992年歐洲貨幣危機。
三、第三代金融危機模型
亞洲金融危機難以用前兩代模型解釋。第三代模型強調道德風險和金融體系脆弱性等導致金融恐慌自我實現的作用。
四、第四代金融危機模型
隨著金融危機理論模型對現實重大金融危機的解釋力越來越強，也就日益接近金融危機發生的本質原因。最近的理論分析指出，若一國宏觀經濟已經出現某種程度的內外不均衡，則國際短期資本流動所形成的巨大沖擊很容易成為最終引起貨幣危機、金融危機全面爆發的導火索。