Ⅰ 請問如何給一隻股票進行合理的估值怎樣判斷股票是否存在泡沫
市盈率是判斷一隻股票有沒有泡沫的主要標准
國外好的公司股票市盈率都是在10-20倍左右,國內公司成長性好,市盈率高一點可以接受,但是如果有60 70倍那也是明顯太高了
而且市盈率是一個動態的數據,可以根據去年的業績算,也可以根據明年的業績算,要考慮公司長期業績的平均情況來計算市盈率
比如說現在A股里某股票06年市盈率20倍,而且預期未來幾年業績還會增長,那麼股價就是嚴重低估的
Ⅱ 如何判斷股票在合理的估值價格
根據公司的基本面和成長性來判斷。
Ⅲ 判斷一隻股票的市值是否合理的方法，都有什麼
股票本質上是一種憑證，是一種權利。股票的價值可以用貨幣的形式來衡量這一索取權的價值。
在具體判斷一隻股票的價值時，要先搞清應從哪個角度來進行計算，因為在不同的角度看股票有不同的價值。比如股票可以有面值、凈值、清算價值、內在價值等就要看從哪個角度來看了。
通過我們的預期模型獲得的估值也只能是個投資參考而已。當然進行估算下肯定要比不估算要好，至少不會錯得離譜。其它的常用股票內在價值估演算法還有市盈率法、自由現金流貼現法等但都遠不如上面的股利貼現法簡單實在。
Ⅳ 如何對股票進行合理估值
你好，對股票估值的幾個常見方法：
1、市凈率法，市凈率=（P/BV）即：每股市價/每股凈資產
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低；但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。
2、市盈率法，市盈率=（P/E）即：每股市價/每股盈餘
一般來說，市盈率水平為：
<0 ：指該公司盈利為負
0-13 ：即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+ ：反映股市出現投機性泡沫
3、PEG法，PEG=PE/（企業年盈利增長率*100）公司的每股凈資產。
粗略而言，PEG值越低，股價遭低估的可能性越大，這一點與市盈率類似。須注意的是，PEG值的分子與分母均涉及對未來盈利增長的預測，出錯的可能較大。
4、ROE法，凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益
該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
Ⅳ 舉例分析某隻股票的估值是否合理
招商銀行：股價對應估值水平吸引力較大
理由：目前股價對應攤薄後
2.2x10PB/11.9x10PE。2010年公司具備較高的息差彈性、嚴謹的風控體系帶來的基本面基礎，也具備管理上「2次革命」帶來的驚喜，目前股價對應的估值水平吸引力較大。
一季報：招商銀行2010年1季度實現凈利潤59.1億（全面配股攤薄後EPS0.28），同比增長40.4%，與此前公司公告一致，各細項財務數據也較佳。凈利潤增長主要來源於凈利息收入增長、09年較高費用基礎下10年費用增速較低。凈利潤中永隆貢獻了3.29億港幣。
投資亮點：規模平穩增長：1季度末生息資產/貸款同比增長22.4%/28.0%；生息資產/貸款環比增長6.3%/7.3%；規模平穩增長。但10年1季度新增存款僅330億（比年初增長2.1%），簡單按貸款/存款測算存貸比達到77%，存貸比面臨壓力。存款下降的主要原因在於儲蓄存款大幅下降，企業存款新增810億，但儲蓄存款下降了480億。存款增長乏力的問題在前面的興業、深發展上也有發生。
息差反彈較快。公司公告1季度集團凈息差2.49%（比09年全年提高了26BP）、招行自身凈息差2.55%。測算集團1季度凈息差2.43%，環比09年4季度上升13BP。息差反彈較快的原因可能在於：1）活期化繼續，1季度末活期存款佔比56.1%，比09年底提高了1.2%；2）10年將提升貸款定價能力作為核心工作目標，貸款收益率提升；3）政府類貸款較少，新增貸款配到高議價能力的企業貸款上。
資產質量穩定：1季度末不良余額93.8億，環比下降3.6億，不良率0.74%，但關注類貸款余額環比增加了16.9億（環比增長12%），需要關注。1季度單季度撥備計提15.6億（折信貸成本年化0.55%），覆蓋率上升至272%。
中間業務收入增速39%：09年較低的中間業務增速僅3.2%曾引起市場對招行零售業務的擔心，公司解釋其中有會計准則的調整影響，10年重回39%的高增長有望緩解市場擔憂。
業績預測：預計公司2010/2011公司實現凈利潤245/298億（對應全面攤薄後EPS1.16/1.40元），凈利潤同比增長34.1%和22.0%。
Ⅵ 股票合理估值，到底是如何計算出來的
對於股票的估值來說，它本身就是一個比較主觀的東西，而對於大部分人所認為的估值也是和一定的主觀因素聯系在一起的。
對於一家公司來說，最為關鍵的還是要看這家公司的營業增長，如果一家公司它整體的營業利潤能夠不斷增長的話，那麼對於這家公司來說它未來的整體趨勢肯定是能夠持續上漲的，如果它的營業利潤增長能夠超過它的股票上漲的話，那麼對於這家公司來說，它不僅沒有處於一個高估值的階段，反而還會處於一個低谷的階段，所以說對於這樣的公司來說，它就是非常具有成長價值的，對於大部分的病是價值，投資者的投資者來說也是可以選擇這樣的公司股票來作為自己的投資標的的，因為對於這樣的公司來說，它未來的整體的上漲趨勢也是比較明確的。
Ⅶ 如何判斷一隻股票的市值是否合理
我們知道，股票的價格是由供求關系決定的，任何一個成交價格都是市場均衡價格，都是買賣雙方真實意願的反映，不存在非意願的價格行為。也就是說，只要有成交價，說明買賣雙方達到了暫時的均衡，這時的成交價就是當時市況下股票價值的真實反映。所以，只要市場信息充分，市場就不可能存在被低估的股票，只存在沒有被挖掘的股票。隨著市場熱點的不斷轉換，一些股票逐步被市場認同，股價節節攀升，而另一些已漲高的股票則逐步盤落。由此可見，市場信息充分是股票價格是否被低估的充分條件，股票價格被低估是市場信息不充分造成的。從這一點而言，投資者要想找到被市場低估的股票，就必須掌握沒有被市場充分了解的信息，而要做到這一點，絕非一般的投資者所能實現的，這不僅需要比較強的專業知識，而且需要與上市公司保持良好的關系。 在這里，有一個問題是值得探討的，就是股票的估價問題。我們認為，股票的價值不僅僅是業績的反映，而是市場態勢即市場熱點、公司基本面、股本結構等多重因素的綜合函數。同一隻股票在不同市況下其價值是不一樣的，不同股票由於股本結構不同，其價值就存在差異，小盤股通常比大盤股定價要高，ST股票比績優股定價要高也並不奇怪。同時，需要指出的是，股票價值的衡量標准應該是一個動態標准，隨股票市場的變化而不斷修整，所以，將一個不變的標准，如現金流量估價模型、未來收益貼現模型等，去衡量一個不斷變化的市場和股價，顯然有點不科學。 許多投資者都有過這樣的投資經歷：在買賣股票前總要看看它的業績情況如何，市盈率是否偏高，股價下跌空間有多大，將此作為入市的標准，實際上，這是明顯錯誤的，這種方式也決非價值型投資。因為電腦上的所有資料都是公開的，公開的信息必然早已反映在它的股價上，也就是說，過去的信息已被市場消化，如果再將它作為未來的評判標准，必然會差之千里。有些投資者甚至自欺欺人，提出什麼「投資眼光進，投機眼光出」，他這里所講「投資眼光進」就是根據股票的基本面、市盈率作出一個基本判斷，認為目前股價低於他的估價就買進，由於他的估價標準是一種靜態標准，用這種靜態標准去判定動態股價，就不可能得出合理的股票價值，所以他也不可能買到真正的便宜貨。即使他買到的股票漲了也只能是一種偶然的巧合，而通常情況是，買了之後瘟著不動的情況比較多。 巴菲特可以說價值型投資的鼻祖，他的投資經驗可用三句話概括：眼光要准、下手要狠、要有耐心等。由此我們可以看出，價值型股票的投資價值是靠等待的時間來換取的。從我國股市的實際情況看，價值型股票的表現機會相對比較少，這要求這種類型的投資必須具備良好的耐心，長期持有，等待幾年中偶爾出現的一二次機會，否則就難以獲得理想的投資收益。 在價值型投資中，我們需要指出一個典型的錯誤，即把市盈率作為選股的一個重要因素。許多年來，無論是證券分析師，還是投資者都一直認為，當一隻股票市盈率低時，就考慮買入；當市盈率高時就考慮賣出。市盈率真的那麼重要嗎?然而事實是，那些有傑出表現的股票，其行情的開始並不因為市盈率低，而後來其高不可攀的市盈率也並沒有讓其股價下落。對於這些股票，其行情的發動並非與市盈率有十分密切的關系。歐奈爾通過對美國歷史上眾多明星股的分析，得出了一個重要結論，即股票的買入點和賣出點與其市盈率關系甚微，低市盈率不能成為股價發動的主要動力。我國股市的表現也存在類似之處。 對成長型股票而言，盈利增長率對股價上漲的促進作用遠遠超過市盈率。在1953年至1985年的30多年間，美國市場上表現出色的股票，其在股價上漲之前的平均市盈率為20倍，都高於市場平均市盈率。我國股市比較典型的高成長股，如清華同方、東大阿派、中興通訊等股票，其啟動前的市盈率一般在40~50倍，遠遠高於市場平均市盈率，但他們的漲幅從來沒有因為高市盈率而受到限制，相反，每次牛市都是它們率先沖在前而。 好貨不便宜，便宜無好貨。正如歐奈爾所說：市盈率為10倍的股票就值10倍於其收益的價錢。實際上，任何便宜的股票都自有它的道理，市盈率只有20倍的股票它同樣也可以跌到10倍，不要因為它市盈率低而買入它。 在牛市中，應以盈利性為第一原則，首選跑得快的股票，而不是選低市盈率股票，相對而言，高市盈率股票比低市盈率股票跑得快。投資者應買高市盈率股票。
Ⅷ 怎麼看哪個股票估值合理
你選擇的最好不要超過50倍。 第二看你所選擇的股票所處的行業的整體PE，如果一個煤炭股100多倍的PE肯定是估值不合理。 第三看你所選擇股票所處的行業是否有周期。如果是周期性的，可以考慮在PE高的時候介入，隨著業績的增長，股價也會增長，PE反而降下來了，比如中信證券，現在的動態PE甚至比前兩年股價5塊錢時還要低。如果不是周期性的行業，業績一直很穩定，那就要看你所選擇股票的靜態和動態PE，動態很重要，如果不是很高，而且將來的業績確實有保證，則可以考慮介入。