❶ 如何選股票
你好，關於如何選股，以下分享一些方法：
首先 是選擇你要操作的股票類型，如大盤股，小盤股，銀行股，科技股之類的。大盤股有盤大穩定的特徵，漲也慢跌也慢，小盤股則極容易波動。
其次 看業績，選擇業績較好的股票，當然這個問題並不絕對業績不好的股票並不是說就不會漲，但業績的好壞還是可以分析出一支股票的大概情況的，也可以關注一下那家公司有利好消息，有利好消息的股票基本能有一段好的走勢，當然例外的也有
再次 看股票的前期走勢，分析一些股票的前期走勢，如一支股票前段時間都處於低迷狀態，經分析未來可能會有一段上揚走勢，那買進這類股票的絕對沒問題的，但這就對股民的分析能里有極大的要求，沒有很強的分析能力是很難做到這一點的。
選股時應該綜合上述內容來分析，這些都是基礎的分析技巧，適合新手，而老股民很多不願意去接觸新股票，更願意在自己操作過的熟悉的股票中尋找選股對象，新手可以參考下老股民的意見，當然以參考為主，切不可輕易聽信他人的說法，要在得到外界信息後在加一自身的處理分析，才能判斷出別人說的是對是錯。
要記住選股的基本原則
第一. 有較好的安全邊際；
第二. 行業有廣闊的發展空間；
第三. 產品清晰便於了解；
第四. 經營穩健；
第五. 最好是行業里的龍頭企業；
第六. 未來有較大的成長性。
三.選股的程序
第一步.檢查自己的選股動機；
第二步.確定長期投資的理念並制定基本的選股原則；
第三步.選擇行業；
第四步.對行業進行細分；
第五步. 選擇行業里的龍頭股或細分行業龍頭股；
第六步.建立海選股票池（不超過300個）（普通投資者可以利用基金重倉股、滬深300和次新股里的股票作為海選股票）；
第七步.進行比較分析（確定備選組合30隻）；
第八步.再深入分析選出精選組合（約10隻）；
第九步.根據資產組合原則配置自己的組合。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。
❷ 怎樣選股，要看哪些因素（短線、中線、長線）
什麼是短線，中線，長線?
短線，中線，長線，其實從字面意思也很好理解，但是你知道短中長線的周期是多少天嗎?一般來說，大家對短線、中線、長線的定義是以時間長短來進行劃分，三五天走的是短線，抱牢股票放幾年的為長線。
k線圖5分鍾線、30分鍾線、日線、周線、月線看上去樣子都是差不多的，差別在於波動幅度不同，短線的波動幅度小，而絕對交易成本是一樣的，短線交易相對成本更高，所以要做長線。
中長線做對了而短線做錯了，顯然是中長線好，反過來中長線做錯了而短線做對了，顯然是短線好。有人肯定會提出這說了等於沒說，即便中長線和中長線比較，或短線和短線比較，也是這個結論。
股市的運行有三種方式，上漲，橫盤和下跌，如果這三種方式均等的話，那麼沒有任何異議，股價上漲只佔了三分之一的概率，換句話說，股價在大多數情況下都在下跌和橫向整理，事實其實就是這么回事，那麼中長線持股就不得不接受這種下跌和整理行情。
短線和中長線的本質區別就在於此，因為本人說過，正確的短線操作必須做到短周期利潤最大化和不參與調整，換句話說，短線就是專門撿放量上漲的一段行情操作。在同樣一波上升行情中，中長線不可避免被調整，而短線卻在調整之前走了。
買入量巨大，賣出量較小，股價不上漲的股票 這句話怎麼理解？
就是買進的股票數量過多 倉位過滿 賣出是股票數量少 買入的股票價錢一直沒有太大波動
還有特例就是 漲停的股票 等待買進的人多 但是由於漲停大家很少有賣出的 漲停的股票當天沒法再上漲
股票配資新手如何選擇好股票
一、在進行股票價值投資判斷之前，要選就要選擇30日均線昂頭向上的股票。
二、選擇沿著45度角向上走勢的股票，但是要注意這里的股票成交量是逐漸遞減的股票。也就是我們進場所稱的慢牛股。
三、就是弱勢行情當中的慢牛股，第二個就是，在牛市的時候，買漲停的股票，跟著莊家來賺取漲停的錢，記住是要做短線。短線所持股票的時間一般是7-15天，這個時候我們可以根據股票具體的走勢來決定具體的所持長短。
四、高成長股票也是我們選擇的對象，高成長股票主要看的就是企業的發展前景，通過企業的發展價值來判斷股票是目前比較流行的方法，高成長股票也是我們需要抓住的。
❸ 如何選擇最佳買入點的股票
選股方法
低市盈率。
什麼是低市盈率？是指這支股票比當時市場的平均水準還低40%到60%。
2.基本增長率超過7%
公司有一定的成長性，但又未必是高成長股（指業績增長高於20%的公司）。格雷厄姆在《聰明的投資者》一書中就指出，高成長股容易差之毫釐，失之千里，只要有一個季度的盈利有所滑落，股價通常就會大幅下跌。而高成長股如果業績符合預期，也不會大漲。
低市盈率股票就不同了，它們幾乎不帶任何心理預期。即便業績不好，人們也很少給予它們懲罰。但前景只要一有改善的跡象，就可能激發人氣。
3.收益有保障
收益率是指每股的股息除以股價的百分比。如果一隻股票價格為十元，股利是0.5元，它的收益率就是5%。價值投資者一定是強調股息的。格雷厄姆在《證券分析》一書中指出，股息是公司成長中較為可靠的部分。
4.回報率相對於支付的市盈率，兩者關系絕佳
總回報率是每股利潤增長率加上股息率之和。比如一家公司，收益增長率是12%，股息率是3.5%，總回報率那就是15.5%，如果此時市盈率在7.5倍以下，那就值得買。
5.連續3年，凈資產收益率不低於10%
凈資產收益率是巴菲特最為看重的股票估值指標，他選中並長期持有的股票基本都是凈資產收益率常年保持在15%以上的企業。因為這些公司一般估值較高，與我的選股策略第一條不符，所以這里下調了標准，不低於10%即可。
6.成長行業中的穩健公司。
投資品種可分為四個大類：高知名度成長股、低知名度成長股、溫和成長股與周期性成長股。我這套投資理念是不管行業集中度如何，只要投資價值高就行。
其中，溫和成長股是最受歡迎的。他們涵蓋面廣，同時也不受市場的追捧，因為它們的市盈率低，而且盈利很少，一年增長不超過8%。這些溫和成長股的股息率一般較高，再加上從低市盈率發展到高市盈率時，就可以帶來可觀的獲利。
❹ 莫倫卡選股策略
第一部分：簡介 羅納德·莫倫卡的一生都在從事證券投資的專業管理事業。30多年前，初出茅廬的莫倫卡一開始從事證券分析師的職務，隨後很快開始從事資產管理。70年代早期，莫倫卡開始強化自己在證券投資方面的基礎和技術知識，並提出了一種股票和債券的估值方法——目前他仍在使用中。他於1977年建立莫倫卡公司，為個人和機構投資者管理賬戶，並在1988年發行了一隻莫倫卡共同基金(MUHLX)。 莫倫卡完全以回報率作為其投資導向，尋找相對於風險來說回報預期最高的投資方式。雖然莫倫卡一般只投資於股票，但如果債券相對於國內國外的股票市場以及大小公司來說有吸引力的話，他同樣也會考慮債券投資。他的投資領域是整個市場。 莫倫卡採用自下而上的方法選股，同時根據宏觀經濟環境對他的選股標准作調整。莫倫卡首先會挑選出凈資產收益率高於14%的公司。他指出，自二次世界大戰以來，美國上市公司凈資產收益率的平均水平即為14%，上下浮動1%。 凈資產收益率是衡量公司收益以及管理優秀程度的一個較為普遍的指標。這個指標用年度凈利潤除以股東凈資產表示。它將公司的盈利與股東對公司的投入聯系起來。股東凈資產用總資產減去總負債表示，也稱為所有者凈資產，賬面價值，或乾脆簡稱凈資產。它代表公司投資者的所有權。在資產負債表中，它是優先股、普通股和未分配利潤的總和。 凈資產收益率意味著股東投入所獲得的產出。3億美元的凈資產一年獲利1億美元即30%的收益率，就是很好的水平。而30億美元凈資產獲利1億就很差了。一般來說，凈資產收益率越高越好。 莫倫卡會尋找凈資產收益率高於平均水平的股票，但是他願意為之付出的價格還得根據目前及預期的通漲水平和利率做調整。 第二部分：基準收益率 莫倫卡根據市場預期的通脹水平和利率建立投資組合。越高的通脹會引至更高的利率水平，因此股票的定價也會趨低以吸引投資者。最後的結果是在一個高通脹、高利率的環境中，市盈率相對來說就比較低了。 短期國債流動性較強，可作為一般風險規避者的投資收益基準。短期國債的利率提供了一個抵消通脹因素的基準水平。如果通脹率為2%，則短期國債回報率至少應有2%。 長期AAA債券較短期國債風險更大，支出的不確定性也較大。這些因素使得投資者在投資長期債券時會期待更高的回報。一般來說，莫倫卡投資長期債券時會要求回報率高於短期國債3%左右。若通脹和短期國債利率均為2%，莫倫卡則要求30年期AAA的回報率為5%。 對一個公司來說，其股票的風險高於債券，主要因為股票價格相對於債券來說更加變幻莫測。然而莫倫卡提醒我們，如果從更長期的角度看，股票價格的波動性就不那麼明顯了。股票投資者仍需要在債券回報率的基礎上有額外的收益，將之作為股價變化以及內在風險的補償。莫倫卡認為股票的回報率一般應高於長期債券利率3%左右。舉個例子來說，如果長期債券利率為5%，投資者一般會要求至少8%的回報率。因此凈資產回報率即為通脹率2%、長期債券利率3%，以及股票額外回報率3%的綜合水平8%。 莫倫卡不願支付高於賬面價值2倍的價格，但是他會根據他要求的回報率做調整。付出賬面價值兩倍的價格，並不意味著也為通脹或是債務付出兩倍的價格，不過我們應該要求獲取資產凈值額外收益兩倍的水平，這樣的話，11%到12%的凈資產收益率，與付出賬面價值的兩倍左右價值相當（2% + 3% + [2 × 3%]，用前面例子中的數據）。 莫倫卡繼續分析，因為資產回報率是盈利除以賬面價值，那麼付出兩倍賬面價值的價格，獲取12%的凈資產收益率，即相當於付出利潤16.7倍的價格，如以上舉例，將通脹、利率、凈資產回報率都算在內：[(1 ÷ 0.12) × 2 ]= 16.7。 因為本文舉例中通脹和利率水平就是對目前經濟環境的粗略估計，而且目前凈資產回報率的平均水平為12%，所以對凈資產收益率為12%的公司，莫倫卡將股票價格定為兩倍賬面價值，或是17倍市盈率的水平。 第三部分：建立選股標准 雖然莫倫卡的選股多為定性標准，但我們會建立一些數據指標，作為基礎篩選標准去尋找凈資產收益率較高以及定價合理的公司。 我們的第一步篩選是尋找凈資產收益率（過去12個月來的每股贏利除以最新季度的每股凈資產）高於二戰以來的平均水平14%。 莫倫卡希望以低價格買到好公司。凈資產收益必須穩定且具有持續性。我們下一步就是要找出過去5年來平均凈資產收益率高於14%的公司。這一點有利於發掘出那些經營穩定的公司。如果你想標准更加嚴格的話，那麼就為過去五年每年的凈資產收益率制定一個標准，因為平均水平可能會因為某一年極高或極低的水平而歪曲。 合理價格 莫倫卡希望找出定價水平相對於債券利率和通脹來說具有吸引力的公司。早期的實踐表明，在當前的市場環境下，如果一隻市盈率低於17的股票，其凈資產收益率在12%左右的話，則是可以被接受的。莫倫卡的選股標准要求市盈率低於17。 其它因素 莫倫卡認為，公司規模越小，我們對其管理水平越應該重視。但是隨著公司逐漸壯大，其管理狀況仍較好的話，便進了我們的篩選范圍。他的分析著重於從四個角度考察公司：成長性、收益、財務、人力。 成長性在眾多因素中格外重要。成長性與凈資產回報率之間的關系是關鍵。如果凈資產回報率高於增長率，則公司也許開始產生豐富的現金流。此時一個重要的考慮是公司如何運用多餘的現金。莫倫卡認為，絕大多數的公司都擁有其擅長的核心業務，然而當他們涉足其他領域時可能陷入困境。但不管怎麼說，現金流有利於公司充分掌握自身命運，這也是莫倫卡將凈資產收益率而不是增長率放在首位考慮的原因。 長期來看，在沒有新增資產或債務融資的條件下，增長率高於凈資產回報率是難以持續下去的。在經營狀況易波動的行業中，公司貸款必須有限制，而且得非常小心。增加新資產會沖淡已有股東的所有權比例，並減小他們持有股票的每股價值。莫倫卡比較偏愛那些凈資產收益率能夠維持其增長的公司。 成長性篩選標準的第一步是尋找過去五年每股盈利呈正增長的公司，且增長率高於行業平均水平。 銷售增長推動公司利潤的增長。下一步篩選方法要求五年銷售收入增長高於每股盈利的增長或基本與之持平。 利潤是另外一個重要因素。莫倫卡指出增加利潤的一個有效方法是成本控制，因此他常常關注這個因素。凈利潤率——凈利潤除以銷售收入——反映出一個公司在運營、管理、財務和稅收管理方面的效率。凈利潤率越高且越穩定就越好。在銷售水平一定的情況，利潤率的增長會直接引至每股贏利的增長。接下來，利潤率在行業之間的比較也至關重要。 不同行業的利潤率也有高低。高於行業平均水平意味著公司在該行業具有競爭優勢。這種競爭優勢可以是專利保護，也可以是公司內部高效率的運作方式。 莫倫卡選股方法要求公司凈利潤率高於行業中值水平。 莫倫卡下一步就是關注資產負債表。財務狀況看起來如何？公司是否有進一步融資的需求？ 如果一個公司運作極佳，則負債有助於推進凈資產回報率的增長，但負債同時也會使公司增加利息負擔，因此在公司發展減緩時會阻礙凈資產回報率的增長，也增加了公司還本付息的風險。 基本的杠桿作用選股會考慮一些諸如負債與凈資產的比例，或是資產負債率一類的指標。穩定行業的公司可以有略高的負債比率。莫倫卡選股首先尋找資產負債率低於行業中值水平的公司。下一步則要求可支配現金流（經營現金流減去資本支出和股息分配）為正。 莫倫卡研究的第四個因素是人力關系。這是個定性要素，在我們整個篩選完成後再考慮具體公司。 另一個附加條件是，通過了解股票在紐約、納斯達克或是美國股票交易所的哪個市場交易，以此來確定其流動性。最後，美國存托憑證（ADRs）一類股票排除在外。 買賣時機 莫倫卡在建倉時並不企圖預測股票的市場走勢。他覺得如果他買到優質股票，過不了多久市場也會發現它的。他30多年來的經驗並沒有揭示出任何可以預測市場走勢的可靠指標。如果價格是合理的，那麼買的時機就是正確的。莫倫卡認為自己確認股票合理價格比確認合理買入時機要容易得多。 有趣的是，他會密切關注市場以決定何時是賣出時機。在這支股票基本面變得令人失望或是二級市場表現不佳而又不清楚原因的情況下，莫倫卡會選擇賣出。在某種意義上，他的法則是當股票的相對價格強度突降的時候賣出。莫倫卡注意到，我們打電話給公司管理者時，他們會告訴你未來五年裡公司有什麼好消息，而對於壞消息，之前他們往往不會告訴你，或是等你發現時已經為時已晚。 第四部分：結論 莫倫卡將他長期以來的成功歸之於執著於某種有效的方法，同時思維一定要開闊。 莫倫卡指出，在他30年來的投資生涯中，公眾曾三次改變對某些重要問題的看法。他稱之為思潮轉變，它改變了投資環境。舉例來說，60年代行得通的理念，到70年代未必有用，70年代能借鑒的理念，到80年代可能就毫無效用。不同時期公眾理念會有所改變，如果一直用舊理念，你很有可能陷入困擾。 在選擇股票時，莫倫卡提供了一個有效的框架來研究宏觀經濟和市場環境。
❺ 量化投資
沒有你想的書
我多年來都有關注這方面的書 可是也沒有在國內找到
數量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數的設計，體現到具體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤；相對於傳統投資方式來說，具有快速高效、客觀理性、收益與風險平衡和個股與組合平衡等四大特點。量化投資技術幾乎覆蓋了投資的全過程，包括估值與選股、資產配置與組合優化、訂單生成與交易執行、績效評估和風險管理等，在各個環節都有不同的方法及量化模型：
一、估值與選股
估值：對上市公司進行估值是公司基本面分析的重要方法，在「價值投資」的基本邏輯下，可以通過對公司的估值判斷二級市場股票價格的扭曲程度，繼而找出價值被低估或高估的股票，作為投資決策的參考。對上市公司的估值包括相對估值法和絕對估值法，相對估值法主要採用乘數方法，如PE估值法、PB估值法、PS估值法、PEG估值法、PSG估值法、EV/EBITDA估值法等；絕對估值法主要採用折現的方法，如公司自由現金流模型、股權自由現金流模型和股利折現模型等。相對估值法因簡單易懂，便於計算而被廣泛使用；絕對估值法因基礎數據缺乏及不符合模型要求的全流通假設而一直處於非主流地位。隨著全流通時代的到來和國內證券市場的快速發展，絕對估值法正逐漸受到重視。
選股：在當前品種繁多的資本市場中，從浩瀚復雜的數據背後選出適合自己投資風格的股票變得越加困難。在基本面研究的基礎上結合量化分析的手段就可以構建數量化選股策略，主流的選股方法如下：
資產配置方法與模型
資產配置類別 資產配置層次 資產配置方法 資產配置模型
戰略資產配置 全球資產配置 大類資產配置 行業風格配置 收益測度 風險測度 估計方法 馬克維茨 MV 模型 均值 -LPM 模型 VaR 約束模型 Black-Litterman 模型
戰術資產配置 ( 動態資產配置 ) 周期判斷 風格判斷 時機判斷 行業輪動策略 風格輪動策略 Alpha 策略 投資組合保險策略
基本面選股：通過對上市公司財務指標的分析，找出影響股價的重要因子，如：與收益指標相關的盈利能力、與現金流指標相關的獲現能力、與負債率指標相關的償債能力、與凈資產指標相關的成長能力、與周轉率指標相關的資產管理能力等。然後通過建立股價與因子之間的關系模型得出對股票收益的預測。股價與因子的關系模型分為結構模型和統計模型兩類：結構模型給出股票的收益和因子之間的直觀表達，實用性較強，包括價值型(本傑明·格雷厄姆—防禦價值型、查爾斯·布蘭迪—價值型等)、成長型(德伍·切斯—大型成長動能、葛廉·畢克斯達夫—中大型成長股等)、價值成長型(沃倫·巴菲特—優質企業選擇法、彼得·林奇—GARP價值成長法等)三種選股方法；統計模型是用統計方法提取出近似線性無關的因子建立模型，這種建模方法因不需先驗知識且可以檢驗模型的有效性，被眾多經濟學家推崇，包括主成分法、極大似然法等。
多因素選股：通過尋找引起股價共同變動的因素，建立收益與聯動因素間線性相關關系的多因素模型。影響股價的共同因素包括宏觀因子、市場因子和統計因子(通過統計方法得到)三大類，通過逐步回歸和分層回歸的方法對三類因素進行選取，然後通過主成分分析選出解釋度較高的某幾個指標來反映原有的大部分信息。多因素模型對因子的選擇有很高的要求，因子的選擇可依賴統計方法、投資經驗或二者的結合，所選的因子要有統計意義上或市場意義上的顯著性，一般可從動量、波動性、成長性、規模、價值、活躍性及收益性等方面選擇指標來解釋股票的收益率。
動量、反向選股：動量選股策略是指分析股票在過去相對短期的表現，事先對股票收益和交易量設定條件，當條件滿足時買進或賣出股票的投資策略，該投資策略基於投資者對股票中期的反應不足和保守心理，在投資行為上表現為購買過去幾個月表現好的股票而賣出過去幾個月表現差的股票。反向選股策略則基於投資者的錨定和過度自信的心理特徵，認為投資者會對上市公司的業績狀況做出持續過度反應，形成對業績差的公司業績過分低估和業績的好公司業績過分高估的現象，這為投資者利用反向投資策略提供了套利機會，在投資行為上表現為買進過去表現差的股票而賣出過去表現好的股票。反向選股策略是行為金融學理論發展至今最為成熟，也是最受關注的策略之一。
二、資產配置
資產配置指資產類別選擇、投資組合中各類資產的配置比例以及對這些混合資產進行實時管理。資產配置一般包括兩大類別、三大層次，兩大類別為戰略資產配置和戰術/動態資產配置，三大層次為全球資產配置、大類資產配置和行業風格配置。資產配置的主要方法及模型如下：
戰略資產配置針對當前市場條件，在較長的時間周期內控制投資風險，使得長期風險調整後收益最大化。戰術資產配置通常在相對較短的時間周期內，針對某種具體的市場狀態制定最優配置策略，利用市場短期波動機會獲取超額收益。因此，戰術資產配置是在長期戰略配置的過程中針對市場變化制定的短期配置策略，二者相互補充。戰略資產配置為未來較長時間內的投資活動建立業務基準，戰術資產配置通過主動把握投資機會適當偏離戰略資產配置基準，獲取超額收益。
三、股價預測
股價的可預測性與有效市場假說密切相關。如果有效市場假說成立，股價就反映了所有相關的信息，價格變化服從隨機遊走，股價的預測就毫無意義，而我國的股市遠未達到有效市場階段，因此股價時間序列不是序列無關，而是序列相關的，即歷史數據對股價的形成起作用，因此可以通過對歷史信息的分析來預測股價。
主流的股價預測模型有灰色預測模型、神經網路預測模型和支持向量機預測模型(SVM)。灰色預測模型對股價的短期變化有很強的預測能力，近年發展起來的灰色預測模型包括GM(1, 1)模型、灰色新陳代謝模型和灰色馬爾可夫模型。人工神經網路模型具有巨量並行性、存儲分布性、結構可變性、高度非線性和自組織性等特點，且可以逼近任何連續函數，目前在金融分析和預測方面已有廣泛的應用，效果較好。支持向量機模型在解決小樣本、非線性及高維模式識別問題中有許多優勢，且結構簡單，具有全局優化性和較好的泛化能力，比神經網路有更好的擬合度。
四、績效評估
作為集合投資、風險分散、專業化管理、變現性強等特點的投資產品，基金的業績雖然受到投資者的關注，但要對基金有一個全面的評價，則需要考量基金業績變動背後的形成原因、基金回報的來源等因素，績效評估能夠在這方面提供較好的視角與方法，風險調整收益、擇時/股能力、業績歸因分析、業績持續性及Fama的業績分解等指標和方法可從不同的角度對基金的績效進行評估。
績效評估模型 / 指標
績效評估准則
擇時 / 股能力
業績歸因分析
風險調整收益
業績持續性
Fama 業績分解
模型 / 指標
T-M 模型
H-M 模型
GII 模型
C-L 模型
資產配置收益
證券選擇收益
行業選擇收益
行業內個股選擇收益
RAROC
Sharp, Stutzer
Treynor, Jensen
, ,
雙向表分析
時間序列相關性
總風險收益
系統風險收益
分散化投資收益
五、基於行為金融學的投資策略
上世紀50～70年代，隨著馬科維茨組合理論、CAPM模型、MM定理及有效市場假說的提出，現代金融經濟學建立了一套成熟的理論體系，並且在學術界占據了主導地位，也被國際投資機構廣泛應用和推廣，但以上傳統經濟學的理論基石是理性人假設，在理性人假設下，市場是有效率的，但進入80年代以後，關於股票市場的一系列研究和實證發現了與理性人假設不符合的異常現象，如：日歷效應、股權溢價之謎、期權微笑、封閉式基金折溢價之謎、小盤股效應等。面對這些金融市場的異常現象，諸多研究學者從傳統金融理論的基本假設入手，放鬆關於投資者是完全理性的嚴格假設，吸收心理學的研究成果，研究股市投資者行為、價格形成機制與價格表現特徵，取得了一系列有影響的研究成果，形成了具有重要影響力的學術流派－行為金融學。
行為金融學是對傳統金融學理論的革命，也是對傳統投資實踐的挑戰。隨著行為金融理論的發展，理論界和投資界對行為金融理論和相關投資策略作了廣泛的宣傳和應用，好買認為，無論機構投資者還是個人投資者，了解行為金融學的指導意義在於：可以採取針對非理性市場行為的投資策略來實現投資目標。在大多數投資者認識到自己的錯誤以前，投資那些定價錯誤的股票，並在股價正確定位之後獲利。目前國際金融市場中比較常見且相對成熟的行為金融投資策略包括動量投資策略、反向投資策略、小盤股策略和時間分散化策略等。
六、程序化交易與演算法交易策略
根據NYSE的定義，程序化交易指任何含有15隻股票以上或單值為一百萬美元以上的交易。程序化交易強調訂單是如何生成的，即通過某種策略生成交易指令，以便實現某個特定的投資目標。程序化交易主要是大機構的工具，它們同時買進或賣出整個股票組合，而買進和賣出程序可以用來實現不同的目標，目前程序化交易策略主要包括數量化程序交易策略、動態對沖策略、指數套利策略、配對交易策略和久期平均策略等。
演算法交易，也稱自動交易、黑盒交易或無人值守交易，是使用計算機來確定訂單最佳的執行路徑、執行時間、執行價格及執行數量的交易方法，主要針對經紀商。演算法交易廣泛應用於對沖基金、企業年金、共同基金以及其他一些大型的機構投資者，他們使用演算法交易對大額訂單進行分拆，尋找最佳路由和最有利的執行價格，以降低市場的沖擊成本、提高執行效率和訂單執行的隱蔽性。任何投資策略都可以使用演算法交易進行訂單的執行，包括做市、場內價差交易、套利及趨勢跟隨交易。演算法交易在交易中的作用主要體現在智能路由、降低沖擊成本、提高執行效率、減少人力成本和增加投資組合收益等方面。主要的演算法包括：交易量加權平均價格演算法(VWAP)、保證成交量加權平均價格演算法(Guaranteed VWAP)、時間加權平均價格演算法(TWAP)、游擊戰演算法(Guerrilla)、狙擊手演算法(Sniper)、模式識別演算法(Pattern Recognition)等。
綜上所述，數量化投資技術貫穿基金的整個投資流程，從估值選股、資產配置到程序化交易與績效評估等。結合量化投資的特點及我國證券市場的現狀，好買認為量化投資技術在國內基金業中的應用將主要集中在量化選股、資產配置、績效評估與風險管理、行為金融等方面，而隨著包括基金在內的機構投資者佔比的不斷提高、衍生品工具的日漸豐富(股指期貨、融資融券等)以及量化投資技術的進步，基金管理人的投資策略將會越來越復雜，程序化交易(系統)也將有快速的發展。
❻ 你都怎麼選股票，帶帶我啊！謝謝！
選股方法
低市盈率。
什麼是低市盈率？是指這支股票比當時市場的平均水準還低40%到60%。
2.基本增長率超過7%
公司有一定的成長性，但又未必是高成長股（指業績增長高於20%的公司）。格雷厄姆在《聰明的投資者》一書中就指出，高成長股容易差之毫釐，失之千里，只要有一個季度的盈利有所滑落，股價通常就會大幅下跌。而高成長股如果業績符合預期，也不會大漲。
低市盈率股票就不同了，它們幾乎不帶任何心理預期。即便業績不好，人們也很少給予它們懲罰。但前景只要一有改善的跡象，就可能激發人氣。
3.收益有保障
收益率是指每股的股息除以股價的百分比。如果一隻股票價格為十元，股利是0.5元，它的收益率就是5%。價值投資者一定是強調股息的。格雷厄姆在《證券分析》一書中指出，股息是公司成長中較為可靠的部分。
4.回報率相對於支付的市盈率，兩者關系絕佳
總回報率是每股利潤增長率加上股息率之和。比如一家公司，收益增長率是12%，股息率是3.5%，總回報率那就是15.5%，如果此時市盈率在7.5倍以下，那就值得買。
5.連續3年，凈資產收益率不低於10%
凈資產收益率是巴菲特最為看重的股票估值指標，他選中並長期持有的股票基本都是凈資產收益率常年保持在15%以上的企業。因為這些公司一般估值較高，與我的選股策略第一條不符，所以這里下調了標准，不低於10%即可。
6.成長行業中的穩健公司。
投資品種可分為四個大類：高知名度成長股、低知名度成長股、溫和成長股與周期性成長股。我這套投資理念是不管行業集中度如何，只要投資價值高就行。
其中，溫和成長股是最受歡迎的。他們涵蓋面廣，同時也不受市場的追捧，因為它們的市盈率低，而且盈利很少，一年增長不超過8%。這些溫和成長股的股息率一般較高，再加上從低市盈率發展到高市盈率時，就可以帶來可觀的獲利。