⑴ 股票投資策略主要有哪幾種
股票交易系統是自己選股、買賣、持倉的行為指南。是否有一套適合自己、適應市場的交易系統，是能否持續穩定盈利的關鍵。
1、自選股
應該建立自己的自選股股票池，動態管理、持續跟蹤自選股，時機到來時可買入。自選股票的選股邏輯： 熱點題材股、成長股、困境逆轉股、低估股、資產突變重組股、套利股等。
2、組合原則：適當分散
當出現買點時，應利用組合的方式進行買入，注意適當分散投資。可以避免滿倉或者重倉單一股票的黑天鵝事件和長時間不漲或者被套的心態急躁問題。股票組合應該是不同行業、不同題材的股票。
3、順勢而為
順勢加倉持倉、逆勢減倉或空倉，絕對不用逆勢而為。嚴格遵守生命線操作紀律，當大盤和個股的價格運行在生命線上時做多，反之看空。生命線主要指均線，一般短線操作是10日均線、中長線操作20日或者30日均線。
4、倉位管理
分批買入和賣出，當出現入場時機時，應分批買入多隻股票，同理當賣出時機出現時，也應該分批賣出，注意自己的倉位控制。當大盤強勢放量上漲，個股普漲時，應重倉操作；反之則需要減倉或者空倉。
5、持續完善操作系統
依據上面的幾點，即可建立自己的操作系統。平時操作時，需嚴格按操作系統進行操作。操作系統建立後不是一成不變的，應該結合自己的實際操作，不斷改進完善自己的操作系統，確保自己持續穩定的盈利。
這些可以慢慢去領悟，新手在不熟悉操作前不防先用個模擬盤去練練，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬炒股還不錯，裡面許多的功能足夠分析大盤與個股，實在把握不準的話還可追蹤裡面的牛人去操作，這樣要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！
⑵ 全球宏觀策略的策略分析
以下的簡單分析，可以用來比較全球宏觀策略相對於QDII基金和世界主要股票指數的歷史表現。通常，HFRI全球宏觀對沖基金指數，可作為全球宏觀積極型策略代表。
至於保守型策略，我們可以用一個非常簡潔的方法來模擬，即假設我們的投資組合構建過程簡化為策略性資產配置為60%的股票和40%的債券（即固定收益產品）。
戰術性資產配置採取非常簡單的10月均線策略，即如果上個月的標准普爾指數收盤價格在10月均線以上，資產配置為60%股票/40%債券，否則調整為20%股票/80%債券。
投資品種和工具的選擇為：股票部分選用標准普爾500股票指數，債券部分選用巴克萊固定收益綜合指數。
表1詳細比較了積極型和保守型（以簡單10月均線資產配置策略為代表）全球宏觀策略與QDII基金以及美國、亞太區的主要股票指數的歷史回報率和波動率。其結果表明，在過去的近20年中，全球宏觀策略較其他股票指數有著明顯提高的回報率和顯著降低的風險程度(見圖1、表1)，無疑給投資者帶來更加優化的投資組合。特別值得一提的是，全球宏觀策略在2008年的全球經濟危機中的表現可謂一枝獨秀，充分體現了投資策略的靈活性和良好的抗風險性。
因為QDII基金的回報數據至多可追溯至2007年11月 (華安國際配置始於2006年，不過已於2008年停盤)，我們採取了兩組數據，一組時間區間較長（近20年）, 另一組與QDII基金的數據同時開始。全球宏觀保守型策略的回報率，非常明顯地優於大多數的股票指數。雖然年平均收益率要低於香港恆生指數，可是作為風險程度衡量標準的波動率，卻僅為恆生指數的四分之一。在相同的時間區段，全球宏觀保守型策略的年平均損失僅為主要QDII基金的五分之一（前者為5.8%，後者近30%），同時波動率為QDII基金的四分之一（見表1）。這充分說明，股票和債券的組合很大程度上分散了風險，使投資者避免了大的損失。
防範系統風險是關鍵
實際上，全球宏觀策略能夠全面優於QDII基金和其他單一股票指數的關鍵所在，就是其更為有效地分散了系統風險。
QDII基金的歷史回報率與香港恆生指數相關性高達93%（最高為100%），而全球宏觀積極型策略的歷史回報率與香港恆生指數相關性僅為43%（保守型為51%）。
QDII基金對恆生指數如此高的相關性，使得其投資收益極大程度上依賴於單一市場和單一產品。這種類型的投資組合具有非常高的集中風險（Concentrated Risk），與投資者尋求全球投資機會來分散風險的初衷背道而馳。當前幾乎所有的QDII基金都與香港恆生指數或亞太指數掛鉤，這就造成了整個行業產品的單一性和同質化，也就不可避免地會產生一榮俱榮、一損俱損的局面。如果將資產配置模式從單一股票類指數掛鉤改變成全球宏觀策略，基金經理們就有充分的空間，用戰術型資產配置來表達他們對全球宏觀經濟的理解和預測，從而為投資者提供更為穩健和多樣化的投資選擇。進而言之，歷史數據表明，QDII掛鉤的恆生指數，本身就具有很高的波動率和較高的風險程度。在一個單一高風險市場如此集中的重倉位，也是造成迄今巨大損失的主要原因，是一個以風險管理為骨乾的成熟的投資過程所難以認可的。
當然，相較於單一股票類指數掛鉤模式而言，全球宏觀策略需要更多的資源，在投資過程特別是風險管理體系方面有著更高的要求。這也可能是造成現今局面的歷史原因之一。然而，基於對投資者的信託責任，基金管理者們不應該因為採用更為有效的模式有較高的要求，就望而卻步。基金投資模式的選擇和運作，都應該以信託人的最高利益為核心，而不是為了自身的便利而採取所謂的捷徑來快速建倉，粗線條管理，從而給投資者帶來一些本可以避免的損失。
更有甚者，例如華安國際配置基金，一開始就將幾乎所有的資金都投資於雷曼兄弟所發行的結構化金融產品（Structured Notes），以致隨著雷曼兄弟宣布破產而不得不停盤至今，造成了不可挽回的損失。
這種有著近100%比例的結構化產品投資組合，構建在任何一個成熟的風險管理流程中都會被否決的。原因是，先不論市場表現如何，任何結構化產品都會完全暴露在交易方的信用風險（也稱交易對手風險）之下，等同於購買交易方發行的公司債券。國際的機構投資者也會購買結構化產品，但不僅會控制其在整個投資組合中所佔的比例，而且會盡可能地分散或對沖交易對手風險。像華安國際配置如此集中的單一結構化產品的重倉位，就是典型的風險管理缺位的結果。
建設理想投資平台
投資組合構建和風險管理流程，都是投資平台不可或缺的組成部分。而一個優秀的投資平台，必須是將人才、系統和知識三者科學化和系統化結合的過程，也是制定、貫徹和實施具有前瞻性的良好穩定投資戰略的保障。雖然投資平台建設是一項長期的知識密集型系統工程，然而「千里之行，始於足下」，其也是一個可以從無到有、由簡至繁、不斷提高和完善的過程。
以上文所述全球宏觀保守型策略的簡單10月均線模擬方法為例。戰略性配置，可從最基本的股票/債券組合開始，逐步加入外匯、大宗商品等其他投資品種；策略性配置，可由較為簡單實用的市場技術分析信號，發展到以基本面為主導的因子模型；投資工具的選擇，可由簡單而低成本的交易型開放式指數基金（ETF），逐步擴展到積極型基金、結構化產品和衍生金融產品等。總之，投資平台的構建是循序漸進、積少成多、不斷學習和發展的過程。
盡管投資平台的構建面臨一些像人才儲備、信息整合，還有一些具體政策上的滯後性等限制，以及在初期遭遇了一些挫折，但是，只要構建科學系統化和國際化的投資過程的必要性和重要性，能夠成為基金管理層的共識，QDII就一定會擁有美好的明天。
⑶ 從宏觀和微觀方面分析股票
早上中國平安靚麗季報領漲大局,中國石化600028強勢漲停,農業板塊繼續走強,形成逼空形勢.最後上證指數大漲170點,深成指也成功突破壓力線!節後反彈繼續!從昨日大盤的分時圖來看，上午股指呈現的是穩步上揚的態勢，後一個低點比前一個低點高，後一個高點也比前一個高點高，這表明主力在有條不紊地收集籌碼。下午開盤之後，股指表現為一種欲加速突破之勢，但是由於成交量跟不上，被拋盤迅速打低，股指出現了一波放量跳水的走勢，尾盤又被多頭拉起來。雖然股指出現了一波放量跳水，但尾盤拉升量價配合理想，多方陣營毫無混亂之象，表明了主力放量打壓為吃貨，逼散戶交出籌碼為目的，然後又一口氣向上掃盤。
再根據近期兩市的幾類指數來分析後市行情，標本為上證指數、深圳成指、滬深300指數、上證50指數，時間為3月18日至昨日。
在4月9日的時候，筆者為這幾類指數做了一個漲跌統計，發現從3月18日以來，深成指的跌幅為其中最小的，因此就把它作為轉勢信號的領先指標來看。
我們從15分鍾K線圖來看幾類指數，發現這樣一個規律：從3月18日以來，上證指數、上證50、滬深300指數呈現兩種不同斜率的下跌，並且目前的上漲都已經突破了前期下跌中形成的所有壓力線，目前僅有深成指的壓力線還沒有被突破。如果大盤要發動第二輪攻勢，那麼深成指肯定會突破壓力線，目前該壓力線在13100點附近，此壓力線為最後的安全介入屏障。今日只要深成指突破了這條壓力線，那麼就應該是最後的買入機會。
今日有望繼續上攻
但是深成指到底能不能突破13100點呢？我們還是從主力資金流向檢測儀中來尋找更有力的線索。
根據主力資金流向檢測儀，在昨日已經給大家詳細闡明了3500點一線有一定的阻力。當大家都面對著這樣一個阻力位時，分析角度的不同就決定了不同的市場觀點以及相應的操作策略。
板塊方面由於奧運會臨近可重點關注傳媒板塊．個股可關注:中國平安601318.持股期貨和參股券商的津濱發展000897,十送四,近期表現活躍,底部放量明顯.002097形態完好,突破在即．低價股TCL集團也有活躍跡像.另外可關注化肥板塊低價低市凈率的魯北化工600727.國陽新能績優煤炭股６００３４８，近期十送五．也可關注．
⑷ 全球宏觀策略指的是什麼啊
全球宏觀策略（Global Macro Strategy）一種對沖基金策略，指持有不同股票、債券、貨幣及期貨市場的賣空和買空頭寸。這些投資主要根據對不同國家的總體經濟（及政治）看法而做出（宏觀經濟原則）。
主要是通過對股票、貨幣、利率以及商品市場的價格波動進行杠桿押注，來嘗試獲得盡可能高的正投資收益。這個術語中的「宏觀」一詞，來源於基金經理試圖利用宏觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象，而「全球」則是指可以在全世界的范圍內尋找發現這種價格錯配的現象。
全球宏觀對沖基金交易可被分為兩大類，直接的定向型交易和相對價值型交易。
定向型交易指經理們對一種資產的離散價格的波動情況下注，比如做多美元指數或做空日本債券；
相對價值型交易指通過同時持有一對兩類類似資產的多頭和空頭，以期利用一種已被發現的相對價格錯位來盈利，比如在持有新興歐洲股票多頭的同時做空美國股票，或者在做多29年期德國債券的同時做空30年期德國債券。
此外，從發現有利可圖的交易來說，全球宏觀對沖基金可被分為自主發揮型和系統型。
自主發揮型的市場交易，經理們主要依據自身的主觀感受對市場形勢進行定性分析來投資下注；
系統型的交易，經理們則採用一種基於規則的量化分析方法。基金經理的主要任務，就是通過正確地預見價格趨勢以及捕捉差價波動來獲取投資收益。
總的來說，全球宏觀投資策略的交易者通常都在尋找那些罕見的、可被稱作「遠離均衡」狀態的價格波動。如果價格波動符合「鍾形曲線」的分布，那麼只有當價格波動超過平均值一個標准差以上時，交易者才可以認為市場中出現了投資機會。通常在市場參與者的感覺與實際的基本經濟狀況存在較大偏差時，這種情況才會發生，此時會產生持續的價格趨勢或是價差波動。通過正確地識別在何時、何地市場將偏離其均衡狀態最遠，全球宏觀投資策略的交易者就可以投資於價格偏差的市場，直到失衡現象得到糾正時再退出市場，從而獲取超額風險的溢價回報。
全球宏觀投資策略有兩種模式——積極型和保守型。
積極型傾向於使用衍生金融產品來提高倉位的杠桿化，並且調整倉位較為頻繁，以盡可能地在動態的市場中尋找短線投資機會。當然，投資組合的風險也會偏高。大多數全球宏觀策略對沖基金都屬於此類，其中最為著名的莫過於索羅斯的量子基金。
保守型則傾向於採取零杠桿，多使用非衍生工具，倉位調整頻率不高且有規律（如在每個月中或月底），通過把握全球經濟周期的規律來追求中長線的投資機會。大多數的保險基金、退休養老基金、主權國家基金和私人銀行都採取此類投資模式。
一般而言，因為積極型策略對投資回報率要求較高，投資風險較大，所以對投資平台和風險管理系統的要求也更高。基於QDII的投資目的和現有資源，保守型策略更為有效而實際。其實，兩種類型都是側重於在一定的投資回報率范圍內，盡可能地分散投資以達到降低風險（通常以波動率來衡量）的目的。
⑸ 私募基金投資策略中的宏觀策略是什麼意思
宏觀策略主要是通過對國內以及全球宏觀經濟情況進行研究，當發現一國的宏觀經濟變數偏離均衡值，基金經理便集中資金對相關品種的預判趨勢進行操作。宏觀策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作上為多空倉結合，並在確定的時機使用一定的杠桿增強收益。
⑹ 從宏觀經濟與投資策略分析，綜合實際怎樣提高股票價格字數不少於600字。
從美國次貸危機開始，到美國的房利美和房地美「兩房」危機，再到雷曼兄弟申請破產、美林銀行被收購、美國最大的保險公司AIG瀕臨破產被注資850億美元拯救、全球股市的持續下跌，預示著華爾街最冷的冬天還沒有到來，美聯儲前主席格林斯潘認為，美國正在陷入「百年一遇」的金融危機之中。在全球金融經濟一體化的今天，必須認真分析美國金融危機對中國經濟帶來的影響，採取針對性的措施，才能避免更大的損失。一、中國經濟增長速度放緩趨勢明顯。 中國今明兩年經濟增速放緩將成為大勢所趨，出口以及固定資產投資增速回落是必然趨勢。據亞洲開發銀行16日發布的年度報告《2008年亞洲發展展望更新》預計，中國經濟增速將從2007年的11.9%回落到2008年的10%；2009年中國經濟增速將進一步回落至9.5%。主要原如下， ①由於美國經濟增長放緩，出口增長減速遠超出預期； ②通貨膨脹率升高的趨勢將使政府採取更嚴厲的緊縮貨幣政策，固定資產投資增速放緩、企業倒閉潮出現，工業利潤增長大幅放緩； ③信貸緊縮下房地產市場降溫，可能出現比2008年更為嚴重的危機； ④宏觀調控下，房地產、鋼材、水泥、鋁合金和汽車產業投資增速回落； ⑤每年1000萬個新就業崗位完成很困難。農民工回農村種地回潮，農村隱性失業大量增加； ⑥由於明年油價和電價可能會進一步上調帶來PPI繼續上升的傳導因素，2008年中國全年CPI漲幅預測值從先前的5.5%上調至7%。2009年預測值從2008年4月的5%上調到5.5%； ⑦居民消費增長速度下降，靠消費拉動經濟增長等於「畫餅充飢」。收入的不穩定性增大、股市的負財富效應、城鄉居民收入差距進一步拉大等原因使居民的消費慾望受到抑制。 二、央行的貨幣政策陷入「左右為難」的境地。 目前，在「保增長」和「控制通貨膨脹」之間，央行的貨幣政策「左右為難」。在全球金融危機下，中國的經濟增長受到抑制，增長率放緩是必然的，但在連續10年的高速增長下的「急剎車」會是一大批企業倒閉和就業的困難，影響社會穩定和諧。但放鬆貨幣政策又使已經比較嚴重的PPI和CPI更加泛濫成災。15日宣布的「兩率」下調市場並不領情就是證明。同樣，人民幣對美元是繼續升值或是貶值也是「兩難」選擇。 三、中國銀行業的經營效益增長出現困難。 主要原因： ①在經濟下滑狀態下，銀行的業務拓展空間變窄； ②在居民收入不穩定性加大和貨幣緊縮政策下，存款大量增加與貸款增量減少的矛盾突出，加上貸款基準利率下調0.27個百分點； ③經濟下滑帶來的行業、企業破產倒閉，銀行不良貸款反彈壓力很大（比如房地產貸款下面專門分析）； ④資產泡沫破裂後，銀行的抵押物大量縮水，貸款的抵押率超過「警戒線」，第二還款來源喪失。如房地產抵押、土地抵押、股票質押的貸款最為明顯； ⑤持有美國次級債或對美國破產公司的貸款造成的損失。如中國銀行集團共持有雷曼兄弟控股公司及其子公司發行的債券7,562萬美元；工商銀行對雷曼公司貸款5000萬美元；招商銀行對雷曼貸款8000萬美元； ⑥中國商業銀行在2008年在海外的收購及投資因危機加重，過去的「抄底」行為變成了現在的「墊背」結果。按照高盛的預測，2009年香港H股中資銀行的獲利大約下降4%-8%；規模較小的股份制A股銀行獲利下降幅度更達到8%-13%。 四、各國央行任何救市行為都會「失靈」。 就在最近兩天，以美聯儲為首的全球央行和金融監管當局各顯神通，為金融體系注入超過3000億美元的流動性。美聯儲過去兩天連續通過回購協議向市場注資1200億美元，這是「911」以來最大規模的注資行動。在美國之後，歐元區、英國、日本、澳大利亞以及瑞士等多個央行也連續採取注資措施。在亞洲，中國大陸和台灣都先後宣布下調存款准備金率或是貸款利率，印尼則宣布下調隔夜回購利率。 但各國央行的努力沒有馬上收到成效，道指、標普500指數、納指、歐洲股市、倫敦股市全線下跌滬深A股金融股拋壓沉重，滬指的十年成本線也岌岌可危。在投資者的信心跌到「冰點」之後，任何的救市措施都會在沉重的拋壓之下，變成「曇花一現」的「綠色風景」。但需要積極的財政政策，今天的印花稅單邊徵收就是較好的救市行為。在投資者信心喪失後，最好是徹底取消印花稅。 五、房地產行業真正的「冬天」來臨，寄希望於政府救房市無異於「痴人說夢」。 在全球金融危機帶來的經濟下滑趨勢中，中國房地產行業的真正「冬天」和銀行不良貸款風險將在2008年末與2009上半年開始顯現。未來房產業的成交量持續下滑、購房者信心減弱和持幣觀望、空房率持續增加與毛利率下降，將導致開發商遭遇現金流的困擾，銀行業中的房地產不良貸款風險將大為提高。 根據高盛從銀行向65家房產商貸放記錄分析來看，從去年10月樓市調整以來，開發商現金流不足現象，就已逐漸暴露出來；但開發商仍以較高的利率，從國內外的私人投資者吸引了資金。為了籌集現金，國內大牌明星房地產開發商萬科、恆大等都在競相降價銷售，明顯看出珠三角城市的房價已陷入下降趨勢，尤其是同比下降較多的三個城市是深圳、廣州與惠州。中國政府機構在16日表示，8月追蹤70個城市的房價指數首度較前月下滑，上海地區下跌了0.2%。目前，中國各地房價下跌現象越來越普遍，房地產投資進一步萎縮。 此外，曾踴躍投資上海房地產的摩根士丹利，如今卻要拋售部份最頂尖的豪宅，最近大摩旗下的房地產基金將兩棟上海豪宅標售，包括新天地超過100間的商務住宅。此外，大摩原本有興趣買下上海最高樓--上海環球金融中心的樓層，而後也作罷。結合美國的「金融危機」來看，大摩標售中國房地產有可能是為潛在的流動性危機做准備，它可能也預示著部分外資開始准備撤出中國房地產市場，這將對本在嚴冬中的中國房地產市場「雪上加霜」－－先是開發商面臨償付能力危機，其後是實力不濟的房地產開發商倒閉，進而殃及國內銀行。
⑺ 券商的宏觀研究和策略研究有什麼區別
個人淺見：
策略關注的更多的是自上而下地看，對市場的整體看法和行業間配置的調整。而行業研究則會對行業個股有更全面和深入地覆蓋，給出行業內個股的投資建議。
按照題目中問題回答的話：
1、在券商、基金公司的研究部對行業研究和策略研究是怎麼分類的？
策略單獨歸類為一組，同時每個細分的具體行業有具體的小組。
2、研究的思路是自上而下，還是自下而上，各有哪些適用點？
策略的研究基本上是自上而下地，很少會深入到個股，從專業分工的角度也沒有必要涉足個股。而行業研究則兩者都有，既有基於宏觀經濟、政策等推動的主題性研究，也有單獨針對個股基本面變化開展的研究。
3、行業研究、策略研究各自的側重點是什麼？從何處開始研究，研究的目的或終結點是什麼？
側重點的話，最開始已經講到。策略研究的目的是給出一個對大盤的整體看法，以及不同行業間配置的調整意見。例如降息之後，策略通常會建議加大配置周期性的藍籌板塊，比如建築、鋼鐵之類的，但在這些板塊下具體推薦哪些標的，一般會交給該行業的研究員來進行。而對於基金來說，投資組合中一般各行業資產都會有所配置（只是權重大小的區別），那麼即使是配置輕的行業，也是需要行業研究員給出個股的推薦的。
舉一個不是很恰當的例子：學校要選3名最拔尖的學生參加競賽，策略研究員負責選出成績最優秀的三個班，各班的行業研究員則負責挑出班裡成績最出挑的學生。
4、研究的初始點是由政策、時事、行業指標、公司財務、行業競爭格局開始著手，還是其他什麼引發點？
策略一般是自上而下，除非有客戶針對細分領域需要做定製研究。研究的方法太多啦，每個人可能都有不一樣的框架和思路，就不一一細說了。
⑻ 全球宏觀策略指的是什麼
全球宏觀策略是一種對沖基金策略，指持有不同股票、債券、貨幣及期貨市場的賣空和買空頭寸。這些投資主要根據對不同國家的總體經濟（及政治）看法而做出（宏觀經濟原則）。
主要是通過對股票、貨幣、利率以及商品市場的價格波動進行杠桿押注，來嘗試獲得盡可能高的正投資收益。這個術語中的「宏觀」一詞，來源於基金經理試圖利用宏觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象，而「全球」則是指可以在全世界的范圍內尋找發現這種價格錯配的現象。
全球宏觀對沖基金交易可被分為兩大類，直接的定向型交易和相對價值型交易。定向型交易指經理們對一種資產的離散價格的波動情況下注，比如做多美元指數或做空日本債券；而相對價值型交易指通過同時持有一對兩類類似資產的多頭和空頭，以期利用一種已被發現的相對價格錯位來盈利，比如在持有新興歐洲股票多頭的同時做空美國股票，或者在做多29年期德國債券的同時做空30年期德國債券。此外，從發現有利可圖的交易來說，全球宏觀對沖基金可被分為自主發揮型和系統型。自主發揮型的市場交易，經理們主要依據自身的主觀感受對市場形勢進行定性分析來投資下注；而系統型的交易，經理們則採用一種基於規則的量化分析方法。基金經理的主要任務，就是通過正確地預見價格趨勢以及捕捉差價波動來獲取投資收益。
總的來說，全球宏觀投資策略的交易者通常都在尋找那些罕見的、可被稱作「遠離均衡」狀態的價格波動。如果價格波動符合「鍾形曲線」的分布，那麼只有當價格波動超過平均值一個標准差以上時，交易者才可以認為市場中出現了投資機會。通常在市場參與者的感覺與實際的基本經濟狀況存在較大偏差時，這種情況才會發生，此時會產生持續的價格趨勢或是價差波動。通過正確地識別在何時、何地市場將偏離其均衡狀態最遠，全球宏觀投資策略的交易者就可以投資於價格偏差的市場，直到失衡現象得到糾正時再退出市場，從而獲取超額風險的溢價回報。
全球宏觀投資策略有兩種模式——積極型和保守型。
積極型傾向於使用衍生金融產品來提高倉位的杠桿化，並且調整倉位較為頻繁，以盡可能地在動態的市場中尋找短線投資機會。當然，投資組合的風險也會偏高。大多數全球宏觀策略對沖基金都屬於此類，其中最為著名的莫過於索羅斯的量子基金。
保守型則傾向於採取零杠桿，多使用非衍生工具，倉位調整頻率不高且有規律（如在每個月中或月底），通過把握全球經濟周期的規律來追求中長線的投資機會。大多數的保險基金、退休養老基金、主權國家基金和私人銀行都採取此類投資模式。
一般而言，因為積極型策略對投資回報率要求較高，投資風險較大，所以對投資平台和風險管理系統的要求也更高。基於QDII的投資目的和現有資源，保守型策略更為有效而實際。其實，兩種類型都是側重於在一定的投資回報率范圍內，盡可能地分散投資以達到降低風險（通常以波動率來衡量）的目的。
⑼ 常用的股票投資策略有哪些
1、 股票多頭策略：純股票多頭策略是指基金經理基於對某些股票看好從而在低價買進股票，再待股票上漲至某一價位時賣出以獲取差額收益。
2、股票多空策略：在投資組合中加入融券、股指期貨、期權等對沖工具，具體有阿爾法策略、套期保值策略、趨勢策略等。阿爾法策略就是通過持有股票組合多頭，同時做空股指期貨完全對沖掉股票組合的Beta暴露，而達到完全的市場中性。此類基金的凈值漲跌幅基本不受市場波動影響，收益主要源於股票組合跑贏大盤的超額收益。套期保值策略操作手法類似於阿爾法策略，但該策略並不像阿爾法策略是從消除Beta的維度出發，而是在大盤出現明顯下跌時做空股指期貨以達到套期保值、減少基金凈值回撤的目的。趨勢策略涉及到個股的多空投資以及股指期貨的雙向操作，目的是在個股或整個市場出現明顯趨勢的時候增大收益區間。個股的多空策略即持有被低估的股票，賣出被高估的股票，這樣無論在牛熊市中都可獲取收益。另外，還有通過雙向投資股指期貨來擴大收益的機構。