Ⅰ 在金融中，如果兩只股票相關系數為1，可以說明什麼
理論上相關系數反應了兩者之間的相互影響的程度。為1，那是正相關，就是其中一個的變動和另外一個的變動時同向。
Ⅱ 股票的組合收益率，組合方差怎麼求
1.股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根,標准差的平方是方差)
2.債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到,股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金.然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益.投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出,先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到,其中由於分散投資帶來的風險的降低.一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低.
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因.相關系數決定了兩種資產的關系.相關性越低,越有可能降低風險
Ⅲ 假定一個投資組合中有兩只股票A和B，其預期收益率分別為10%和15%，標准差分別為13%和25%
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Ⅳ 金融經濟學 資產組合問題
1) 0.2*(200/800)+0.1*(600/800)=12.5%
2) 相關系數=1/2=Cov(A,B)/(0.15*0.1)
Cov(A,B)=0.75% Beta(A)=(0.15*0.15)/0.75%=3
3) 不大確定，全部投資於B？？
供參考
Ⅳ 最小方差投資組合是什麼意思
最小方差組合是一系列投資組合中風險最小的投資組合，適合風險厭惡型投資者。由於風險和收益的對等關系，該種投資方式的收益也是最低的。
1、組合方差=A投資比例的平方*A的方差+B投資比例的平方*B的方差+2*A投資比例*B投資比例*A標准差*B標准差*A和B的相關系數=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投資。
求最小方差,對x求一階導數,令其等於0,解出x=5/11（不會求導用拋物線原理也可以）把x代回計算方差的式子,得到最小方差=0。
2、一樣的道理,區別在於完全不相關的A和B,相關系數=0。
(5)對一個兩只股票的最小方差資產組合擴展閱讀：
當數據分布比較分散（即數據在平均數附近波動較大）時，各個數據與平均數的差的平方和較大，方差就較大；當數據分布比較集中時，各個數據與平均數的差的平方和較小。
樣本中各數據與樣本平均數的差的平方和的平均數叫做樣本方差；樣本方差的算術平方根叫做樣本標准差。樣本方差和樣本標准差都是衡量一個樣本波動大小的量，樣本方差或樣本標准差越大，樣本數據的波動就越大。
方差和標准差是測算離散趨勢最重要、最常用的指標。方差是各變數值與其均值離差平方的平均數，它是測算數值型數據離散程度的最重要的方法。標准差為方差的算術平方根，用S表示。
Ⅵ 如何用excel計算最小方差投資組合
用EXCEL求方差 插入---函數---統計-----VAR或VARP 彈出對話框，輸入樣本數據區域，就直接能得出計算結果。VAR分母N減了1，估算樣本方差。 VARP分母N，計算樣本總體的方差 由於樣本受到限制，一般n不大，一般用估算樣本方差
Ⅶ 對一個兩只股票的資產組合，它們之間的相關系數是多少為最好
投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數是一回事嗎？
Ⅷ 股票的組合收益率，組合方差怎麼求
分散投資降低了風險（風險至少不會增加）。
1、組合預期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。
2、兩只股票收益的協方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。
3、組合收益的方差=（0.5*0.2）^2+(0.5*0.3)^2+2*（-0.8）*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。
4、組合收益的標准差=0.092。
組合前後發生的變化：組合收益介於二者之間；風險明顯下降。
(8)對一個兩只股票的最小方差資產組合擴展閱讀：
基本特徵：
最早的對中國收益率的研究應該是Jamison&Gaag在1987年發表的文章。初期的研究樣本數量及所覆蓋的區域都很有限，往往僅是某個城市或縣的樣本。而且在這些模型中，往往假設樣本是同質的，模型比較簡單。
在後來的研究中，樣本量覆蓋范圍不斷擴大直至全國性的樣本，模型中也加入了更多的控制變數，並且考慮了樣本的異質性，如按樣本的不同屬性分別計算了其收益率，並進行比較。
這些屬性除去性別外，還包括了不同時間、地區、城鎮樣本工作單位屬性、就業屬性、時間、年齡等。下面概況了研究的主要結果。
Ⅸ 怎麼樣的投資組合標准差最小
標准差也就是風險。他不僅取決於證券組合內各證券的風險，還取決於各個證券之間的關系。
投資組合的標准差計算公式為 σP=W1σ1+W2σ2
各種股票之間不可能完全正相關，也不可能完全負相關，所以不同股票的投資組合可以減低風險，但又不能完全消除風險。一般而言，股票的種類越多，風險越小。
關於三種證券組合標准差的簡易演算法：
根據代數公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)
第一步
1，將A證券的權重×標准差，設為A，
2，將B證券的權重×標准差，設為B，
3，將C證券的權重×標准差，設為C，
第二步
將A、B證券相關系數設為X
將A、C證券相關系數設為Y
將B、C證券相關系數設為Z
展開上述代數公式，將x、y、z代入，即可得三種證券的組合標准差=（A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC）的1/2次方。