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以股票抵押融資

發布時間: 2021-08-09 15:59:42

A. 上市公司能抵押股份融資嗎

可以。

什麼是上市公司股權質押融資?

上市公司股權質押是指股權持有人——股東(即出質人)將其擁有的上市公司股權作為質押擔保,從債權人(即質押權人)處借入資金的行為。在實際操作中,股權質押的主要形式包括股票質押貸款、股票質押式回購、融資融券等;質押權人既包括證券公司、商業銀行、信託公司等金融機構,也包括少量的非金融企業。對於持股5%以上的大股東來講,股權質押的直接目的是為了其自身或相關方獲得信貸資金,主要原因一是大股東或關聯方因資金緊張質押股份融資;二是大股東將上市公司股權質押作為增大投資杠杠的方式,在對上市公司表決權、資產收益權、剩餘財產分配權等權利不受影響的情況下,擴大對資源的利用;三是股權分置改革後,也有部分大股東為提升上市公司價值採取措施支持上市公司發展,包括為上市公司獲取信貸資金提供股權質押擔保。

股權質押必須了解的三大點

1. 股權質押的基本概念

無論股票是否處於限售期,均可作為質押標的。在實務操作中,出質人的股權質押融資額=質押股票市值*質押率,其中主板、中小板、創業板質押率分別為50%~55%、40%~45%、30%~35%,質押率隨交易期限、是否為限售股等情況變化而不同。由於股票質押貸款屬高風險貸款業務,為控制股價波動帶來的未能償付風險,質押方還設立警戒線和平倉線,警戒線(質押股票市值/質押融資額)一般為150%~170%,平倉線(質押股票市值/質押融資額)一般為130%~150%,部分較為激進的券商警戒線、平倉線達甚至設置為140%、120%。當質押股票市值/質押融資額<警戒線時,質押方將通知出質人追加擔保品或補充保證金,但不作強制性要求。當質押股票市值/質押融資額<平倉線時,質押方將要求出質人在隔日收盤前追加擔保品或補充保證金,至履約保障水平恢復至警戒線水平,否則質押方將採取平倉措施。

由於質押率較低,中小創股票更難跌破警戒線和平倉線。主板和中小創業績差異驅動結構化行情延續,自4月10日以來主板、中小板、創業板跌幅分別達6.2%、10.9%、12.5%,投資者不禁擔心中小創股權質押的平倉風險更大,但通過簡單的模擬測算,我們發現事實並非如此。以來自主板、中小板、創業板的三家公司為例,假設質押股票股本為1萬股,股價為100元,警戒線為160%,平倉線為140%,主板、中小板、創業板公司股票的質押率保守計分別為50%、40%、30%。由此推算,從質押日起,主板、中小板、創業板股票需分別下跌20%、36%、52%才會達到警戒線,分別下跌30%、44%、58%才會跌破平倉線。由於質押率更低,中小創更難跌破平倉線,從而其潛在的平倉風險也將更小。

上市公司違法違規風險。股權質押的融資金額、追加質押物的預警線、平倉線與上市公司股價密切相關,必然增加大股東對上市公司市值管理的需求。對於股權質押佔比最大的民營上市公司而言,大多數公司的大股東、實際控制人與公司董事、高管高度重合,為其對上市公司進行市值管理創造了更為便捷的條件。在股價跌幅過大情況下,為避免質押股份被強制平倉,相關股東、上市公司通過選擇性信息披露、與市場機構聯手等方式,違規操縱股價的風險也會進一步加大。近年以來,在大股東面臨平倉風險時,往往更有要求上市公司發布利好消息的動機,帶來上市公司信息披露的違法違規;當大股東股權被質押或凍結時,則更有佔用上市公司資金的慾望,而此時的占款行為則會對上市公司的業績產生負面影響。如果二級市場繼續下跌,將有更多質押上市公司股權的大股東面臨追加質押物的資金壓力,尤其是對於上市公司股權質押比例已經很高的上市公司大股東,追加資金壓力更大,股東資金佔用等侵害上市公司利益的違規事項可能再抬頭。

B. 股票質押,股票融資怎麼回事

股票質押股票籠子怎麼回事我們要區別對待問一下專業人員出去一下。

C. 股票抵押融資還款後多久解除質押

股票抵押融資還款後,當天就可以解除質押。但是需要有人去辦理,坐等是不行的。

股票質押還款,必須解除凍結狀態,只要解除凍結狀態,當天就可以用的。如果沒有解除凍結狀態,就無法使用。
《證券公司股票質押貸款管理辦法》(以下簡稱辦法)規定:
1.用於質押貸款的股票原則上應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。對上一年度虧損的,或股票價格波動幅度超過200%的, 或可流通股股份過度集中的,或證券交易所停牌或除牌的,或證券交易所特別處理的股票均不能成為質押物;
2.一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票,不得高於該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用於質押的一家上市公司股票,不得高於該上市公司全部流通股票的10%,並且不得高於該上市公司已發行股份的5%。 被質押的一家上市公司股票不得高於該上市公司全部流通股票的20%。
3.股票質押率最高不能超過60%,質押率是貸款本金與質押股票市值之間的比值。

D. 股票抵押融資問題

你好。我是廣州潤健典當行的客戶經理。
很高興終於有一位網友提到了FPRC的相關問題了。本行通過FPRC系統開展股票質押典當業務時間較長,為客戶提供大量籌碼贏得了規模利潤,受到眾多融資客戶的歡迎與支持。給大家介紹一下關於FPRC的綜合情況,大家看完自然一目瞭然:
FPRC系統由上海銘創提供系統功能擴充和技術升級,由深圳優博提供系統運行維護和業務開展指導、培訓,由湖北楚華典當研究所根據典當行業管理業務規范及時調整或適時推出新的業務模式,並由「聯邦經紀網」全國連鎖標准化管理經營的區域營銷公司,為各地區開展FPRC業務的典當行源源不斷的提供客戶開發與服務。

FPRC是《證券質押典當融資業務管理與風險監控系統》的英文名稱"Financing with Pawn management & Risk surveillance Control system"縮寫簡化而來;FPRC以國家頒布的《典當管理辦法》為法律依據,以網路科技為實現手段,實現了證券質押典當業務的電子化管理和實時的動態風險監控。

FPRC的創新亮點

證券客戶授信管理

需要融資的證券客戶與典當行簽署《典當合同》,辦理好質押、授權等手續;合同有效期半年,半年內客戶可隨時自由申請當金,不申請不計息。

網上自助申請資金

客戶下載安裝《FPRC會員端》軟體,登錄進行網上交易,隨時根據需要,自助申請資金;FPRC系統將自動對客戶質押賬戶的股票進行價值評估,並自動計算客戶可申請資金的最高額度,結合典當行證券賬戶上的總資金余額進行放款審批;客戶從申請資金到批准只需一秒鍾,操作簡便,靈活自如。

資金集中管理使用

典當行在證券公司開設一個或多個自有證券賬戶,典當行資金全部放在自有證券賬戶里,客戶登錄《FPRC會員端》軟體申請和使用資金;典當行下載安裝《FPRC管理端》軟體,並利用該軟體進行電子化管理。

遠程實時動態監控

典當行通過《FPRC管理端》軟體,可以隨時查詢客戶自有賬戶股票和使用典當行資金買賣股票的全部動態情況;FPRC系統還設有各種用於風險監控管理的功能,包括事先風險評估和風險平倉處理,典當行只需一名管理員可以實現多券商多客戶的非現場放款管理和風險控制。

盈虧息費月月結清

客戶使用典當行資金交易的盈虧和息費均由FPRC系統自動計算。每月底典當行通過《FPRC管理端》軟體對客戶融資交易進行清算處理,列印出清算明細表;若客戶當月盈利,典當行將盈利扣除息費後付給客戶;若客戶虧損,客戶需將虧損和息費一並支付給典當行。

FPRC經濟效益預覽

典當行傳統的證券質押業務類似三方監管,典當行與證券客戶一對一放款,若典當行放款規模為1000萬元,不考慮資金閑置率和壞賬情況,年息費率達到年12%~15%已經很高了。

FPRC模式的資金流動性管理提升了效益

FPRC系統具有較好的資金流動性管理功能。典當行可以根據已簽約的客戶質押資產進行資金的配比,目前FPRC數據統計顯示:全部典當行融資資產與客戶質押資產的配比平均值為1:2.8,此時各家典當行當金的使用率始終保持在100%左右。

當典當行發現資金使用率連續幾日不足100%時,即可適當調出資金;典當行臨時調出資金,只需要在《FPRC管理端》中設置回款金額,例如:設置回款50萬,客戶賣出股票時,FPRC系統自動的會留足50萬,多餘資金才可放給客戶使用,回款資金典當行隨時可以取出。此舉大大方便了典當行的流動資金管理,使得大量的短期資金可以通過FPRC業務獲取經濟效益。

FPRC模式的資金集中性管理提升了效益

FPRC系統具有資金集中管理的功能。典當行將資金放在一個或者多個賬戶中集中管理,很多客戶不斷申請、買入、賣出、申請,循環往復,資金得以充分使用,建立了一個長期穩定的融資體系。

FPRC模式的融資產品管理提升了效益

FPRC系統具有融資產品分類管理的功能。每個融資產品對應不同的起借金額、使用期限和息費標准,以適應證券客戶細分的業務需求;假設:5-15天的融資產品,正常利率為0.05%/日,超期罰息率0.135%,起借點為10000元;客戶申請資金獲批後,5日內按照申請金額計息,6-15日按照實際佔用金額計息,超出15日仍持有股票,按照罰息率計息;當然客戶可以賣出股票,重新申請。

同時,典當行與客戶在《典當合同》中約定的息費是一個浮動區間,典當行也可以根據資金的市場供求關系來隨時調整息費標准。

E. 股票質押融資是什麼意思

股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
它主要是以取得現金為目的,公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足,股票質押融資不是一種標准化產品,在本質上更體現了一種民事合同關系,在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下,無論股票是否處於限售期,均可作為質押標的。限售股質押,在限售期先於行權時間結束的,應當認定質押合同有效。
2008年10月,中國證監會頒布了《上市公司股東發行可交換公司債券試行規定》。符合條件的上市公司股東即日起可以用無限售條件的股票申請發行可交換公司債券,以緩解「大小非」股東資金困境,減少其拋售股票的動力。
《規定》明確發債主體限於上市公司股東,且應當是符合《公司法》、《證券法》和《公司債券發行試點辦法》的有限責任公司或者股份公司,公司最近一期末的凈資產額不少於3億元人民幣。
此外,為保持用於交換的股票作為擔保物的信用,《規定》還對用於交換的上市公司股票的資質提出了要求,並且明確了用於交換股票的安全保證措施,防範債券的違約風險。
《規定》要求:公司債券交換為每股股份的價格應當不低於公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。在調整或修正交換價格時,如造成預備用於交換的股票數量少於未償還可交換公司債券全部換股所需股票的,公司必須事先補充提供預備用於交換的股票,並就該等股票設定擔保,辦理相關登記手續。

F. 任何股票都可以抵押給券商進行融資嗎

首先,提交給券商作為擔保品的證券范圍,需要在滬深交易所允許的范圍內。
其次,在滬深交易所允許的范圍內,各個券商會根據自己的評估,再行確認一個更小的范圍。
綜上,在提交擔保品之前,可以去各個券商的網站查詢是否在擔保范圍內。這個范圍會不定時的發生變化。

G. 需要融資炒股--以股票或現金抵押,放大資金

對,融資炒股是可以放大資金的,但放大的效果不如期貨,如果你有一百萬股票,融資的金額在50萬到80萬,個人覺得不是特殊情況沒必要。

H. 股票抵押融資怎麼辦理在哪能辦呢

1,看你有多少股票了,如果你有股票市值大於50萬,就可以通過證券公司融資融券業務提供融資額度來買股票,如果你要融資買股票的話
2,如果你有幾百萬市值或者更多的股票,可以找信託公司

I. 股票抵押貸款

可以,可放大3倍

質押後,您的股票仍可正常操作交易,不影響買賣!
貸出來的錢僅限於投資股票!

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本數據來源於網路地圖,最終結果以網路地圖最新數據為准。

J. 以A股票抵押融資能買入A股票以外的股票嗎

可以
股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
它主要是以取得現金為目的,公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足,股票質押融資不是一種標准化產品,在本質上更體現了一種民事合同關系,在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下,無論股票是否處於限售期,均可作為質押標的。限售股質押,在限售期先於行權時間結束的,應當認定質押合同有效。