1. 對一個兩只股票的資產組合，它們之間的相關系數是多少為最好
投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數是一回事嗎？
2. 關於股票或股票組合的β系數,下列說法中正確的是( )。
答案選C
β系數概念來源於資本資產定價模型（CAPM模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量，直白點的意思可以是就是股票與大盤之間的連動性，系統風險比例越高，連動性越強。具體到本題，全體市場本身的 β 系數為 1，而不是一個市場組合，市場組合也只是摘取了其中的一部分，關於B選項，系數的演算法涉及到協方差、標准差什麼的比較麻煩，不會是簡單的加權平均，C和D一看就會在裡面有一個是正確的，從定義明顯看出選擇C。
3. 投資組合的貝塔系數計算公式
投資組合的beta值等於被組合各項資產beta系數的加權平均數。
βp=∑(βi)(Wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24
組合必要收益率E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βp =3%+（12%-3%）*1.24=14.16%
4. 什麼是投資組合的β系數
β系數通常應用於證券投資組合和資本資產定價模型里 （CAPM）。在實際操作中，β系數的重要性在於它代表了一種證券對於未來市場變化的敏感度，某種股票的β系數較大，說明該股票在證券市場發生變化時，其價格上下波動劇烈，也就是通常所說的風險較大。如果投資者對收益有較高的期望，同時也有能力並願意為之承擔較大的風險，就可以在證券市場上選擇那些有較大β系數的證券加到其證券組合中。反之則可以選擇市場上具有較小β系數的證券。 β大於1的證券稱為進取型證券。在牛市時，這樣的證券價格上升速度比整個市場價格上升更快，而在熊市時，比整個市場的價格下降也更迅速；β小於1的證券稱為保守型證券。投資者購買證券主要是期望未來收益，而β值是由歷史數據計算出來的，為了使歷史β系數能預測未來的收益，需要對其進行調整，使之能在一定程度上預測未來的收益和風險。
5. 如何理解市場組合的貝塔系數＝1
β= 1.0 表示為平均風險股票。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
(5)資產組合中股票的系數擴展閱讀
Beta的用途：計算資本成本，做出投資決策（只有回報率高於資本成本的項目才應投資）；計算資本成本，制定業績考核及激勵標准；計算資本成本，進行資產估值（Beta是現金流貼現模型的基礎）；
確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險（或投機）。Beta系數有一個非常好的線性性質，即，資產組合的Beta就等於單個資產的Beta系數按其在組合中的權重進行加權求和的結果。
6. 投資組合的相關系數怎麼算
相關系數計算公式
例：Xi 1.1 1.9 3，Yi 5.0 10.4 14.6
解：E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02
7. 某公司的投資組合中有三種股票，所佔比例分別為50%，30%，20%，β系數分別為0.8，1.0，1.2；
第一種股票必要收益率=6%+0.8*(11%-6%)=10%
第二種股票必要收益率=11%
第三種股票必要收益率=6%+1.2(11%-6%)=12%
該投資組合的必要收益率=50%*10%+30%*11%+20%*12%=10.7%
8. 計算資產組合的β系數、必要收益率
投資組合的beta值等於被組合各項資產beta系數的加權平均數。
βp=∑(βi)(Wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24
組合必要收益率E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βp =3%+（12%-3%）*1.24=14.16%
9. 某投資組合中甲乙丙丁四種股票分別為0.5、0.5、0.25、0.15、0.1，β系數分別為甲=1.5、乙=3、丙=2、丁=1
（1）風險報酬率的計算公式：
式中：KR表示風險報酬率；β表示風險報酬系數；V表示標准離差率。
則在不考慮通貨膨脹因素的影響時，投資的總報酬率為：
K = RF + KR = RF + βV
其中：K表示投資報酬率；RF表示無風險報酬率。
（2） 期望收益率==（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格
甲乙丙丁分別套進去計算就可以了。